伤心啊。。。我就不信没有人知道什么是相对厌恶风险。。。

boomba 发表于 2012-5-15 23:10
弱弱的问一句, 看论文看到的, 相对风险厌恶系数大于1, 说明什么呢?? 是风险厌恶型吗??

这个单纯的绝对数字是没办法看的，一般会在几十左右是合理的，1表示风险厌恶程度也不高了。

周清怡 发表于 2011-12-12 23:17
假设一个经济体对财富的效用函数为u（w），w表示财富水平，u（）是一个效用函数，则绝对风险厌恶系数（abso ...

good

又受教了，非常感谢。

对于效益函数U(W)假设二阶可微，绝对风险厌恶A=-u''/u';相对风险厌恶R=-(u''/u')*w。

两者主要区别在于，绝对风险厌恶不考虑研究对象目前的富裕程度。相对风险厌恶加入了财富w，也就是说，后者认为比尔盖茨和街边要饭的对于风险厌恶程度的看法是不同的。

比如对于抢钱包这个有风险有回报的是，用绝对风险厌恶，两者只要效益函数也就是偏好相同，那得出结论就相同。如果用相对风险厌恶看，即使两者效益函数相同，但是如果一个人比较富裕，那他应该有更强烈的风险厌恶。

赚钱总是要受点痛苦滴~~~~~要么费体力~~~要么费心力~~~~

你遇到什么风险了？？？生命风险？爱情风险？？？？

看了上面解释有点理解不懂的感觉

我们金融经济学课件，你可以看一下

借这个帖子问一下，曾经做过一道题，先算出来是定常绝对风险厌恶者，就是投资者的财富增加以后投资于风险资产的值不会变，然后再让算R'(w)，结果大于0。投资的值已经不会变了，再算财富值变化1单位，投资于风险资产的变化是大于1单位，等于1单位还是小于1单位有什么意思啊？？还是我之前对于A（w）,R(w)的理解就是错的…………

nezewang 发表于 2013-1-16 10:22
对于效益函数U(W)假设二阶可微，绝对风险厌恶A=-u''/u';相对风险厌恶R=-(u''/u')*w。

两者主要区别在于， ...

比喻很形象啊，非常感谢！