用winrats做dcc-mvgarch出的结果，求解释！

epoh 发表于 2012-2-17 10:17
这个很简单
只要加入hmatrices=hh
就可以算出rho12 = hh(t)(1,2)/sqrt(hh(t)(1,1)*hh(t)(2,2))

epoh老师，通过你贡献的关于GARCH-DCC的材料，我对这个模型有了更多的了解；我用STATA12也能做GAECH-DCC模型来，可能仅参数的名称不大一样吧。请问epoh老师是否知道如何在STATA12中计算出rho12来？

kate_kaka 发表于 2012-8-10 16:40
epoh老师，通过你贡献的关于GARCH-DCC的材料，我对这个模型有了更多的了解；我用STATA12也能做GAECH-DCC模 ...

抱歉,我没使用STATA12.

太牛了！学习学习！

epoh 发表于 2012-2-16 20:12
对,你说得没错.
R(2,1),R(3,1),R(3,2)就是Conditional Constant Correlation
底下结果供你参考:

老师您太牛了！请问WINRATS可以对DCCGARCH系数进行线性检验吗？

不顶不行！

epoh 发表于 2011-10-15 22:28
你那已经是旧版的了现在winrats 8.0已改用garchmv.rpf第一个series garch(1,1) Mean(1)  C(1)  A(1)  B(1)  ...

您好能帮我看看这个程序又什么问题么  为什么matlab总是提醒我：Line: 1 Column: 89
"identifier" expected, "end of line" found.
DCC-GARCH.txt (3.22 KB)

2013-1-5 14:28:04 上传

urmine5683 发表于 2013-1-5 14:28
您好能帮我看看这个程序又什么问题么  为什么matlab总是提醒我：Line: 1 Column: 89
"identifier" expec ...

方便的话,请把数据上传

epoh 发表于 2013-1-5 15:16
方便的话,请把数据上传

是残差序列吧？这个里面00是大盘的   其他的是个股的
残差.xls (497 KB)

2013-1-5 15:41:23 上传

我昨天用winrats 8 根据您这个帖子的说明  分别作了大盘和每个个股的DCC模型参数
但是现在想不通这个估计得到的DCC（1）DCC（2） 是什么意义呢？是他们的和是代表大盘和每个个股的动态相关系数么？

另外我是想接下来用copula做这些资产形成一个组合的定价。。。
思路有点混乱。。。还需要做个股之间的DCC参数么？
最后是要生成一个系数矩阵的意思？   我凌乱了。。。。

urmine5683 发表于 2013-1-5 15:43
是残差序列吧？这个里面00是大盘的   其他的是个股的

open data urmine.xls
data(format=xls,org=columns) 1 729 resid00 resid01 resid03
*
set resid00 = 100.0*resid00
set resid01 = 100.0*resid01
set resid03 = 100.0*resid03

*
garch(p=1,q=1,mv=dcc)  / resid00 resid01 resid03


MV-GARCH, DCC - Estimation by BFGS
Convergence in    48 Iterations. Final criterion was  0.0000066 <=  0.0000100
Usable Observations                       729
Log Likelihood                     -2226.4910

    Variable                        Coeff      Std Error      T-Stat      Signif
************************************************************************************
1.  Mean(1)                       0.007713085  0.022532807      0.34230  0.73212164
2.  Mean(2)                       0.011313622  0.038977702      0.29026  0.77161823
3.  Mean(3)                      -0.008407046  0.025640808     -0.32788  0.74300422
4.  C(1)                          0.013311717  0.006240134      2.13324  0.03290488
5.  C(2)                          0.079973553  0.030946165      2.58428  0.00975826
6.  C(3)                          0.036395521  0.012449371      2.92348  0.00346139
7.  A(1)                          0.044267922  0.011792275      3.75398  0.00017405
8.  A(2)                          0.045574436  0.015177839      3.00270  0.00267600
9.  A(3)                          0.081502870  0.022667539      3.59558  0.00032367
10. B(1)                          0.924804167  0.022655201     40.82083  0.00000000
11. B(2)                          0.887524398  0.035557204     24.96047  0.00000000
12. B(3)                          0.865574026  0.034505874     25.08483  0.00000000
13. DCC(1)                        0.052570048  0.011204415      4.69190  0.00000271
14. DCC(2)                        0.903328915  0.020914550     43.19141  0.00000000

epoh 发表于 2013-1-5 18:16
open data urmine.xls
data(format=xls,org=columns) 1 729 resid00 resid01 resid03
*

嗯嗯 谢谢！  这个是00 01  03  三个的DCC系数估计吧？我对这个DCC参数的意义有点不明白

请问这个估计出来之后 如何做出来三元正态copula的相关系数矩阵呢？多谢啊。。好人~