Fama and McBeth (1973) regression

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

论坛的朋友门，若你想跑 Fama and McBeth (1973) 回归，可先下载

1. ssc install asreg

复制代码

然后看其选项 (help asreg) fmb 即可！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏9 回帖

关键词：regression regressio regress Beth FAMA

谢谢分享！！！

谢谢，已经安装。例子

webuse grunfeld, clear

asreg invest mvalue kstock, fmb first

请教黄老师，在fmb option中选择newey（#）生成修正标准差的话，我看到help asreg中fmb有这样说道，但是查找资料很久还是没理解这个newey后面的数字应当怎样确定呢。我的数据大致是几十年很多公司的各项指标

6. newey(integer): newey specifies the number of lags for estimation of Newey-West consistent standard errors.  asreg allows option newey to be used in both the rolling regressions
    and Fama-McBeth regressions. In the rolling regressions, newey will work only when option se is used. Also, please note that without using option newey, option se estimates normal
    standard errors of OLS. This option accepts only integers, for example newey(1) or newey(4) are acceptable, but newey(1.5) or newey(2.3) are not.

https://bbs.pinggu.org/thread-4909734-1-1.html

这是附加的我看到的一些资料 但是很困惑

想是忘机者2 发表于 2018-2-4 11:25
请教黄老师，在fmb option中选择newey（#）生成修正标准差的话，我看到help asreg中fmb有这样说道，但是查找 ...

1. 可能有最适 lag 之决定方法，但我不确定。2. 就你的例子来看，即使知道最适 lag 之决定方法也可能没用，你也不可能写程式去求，所以，最简单的方法是分别试试 n=1,2,... 等，看看结果是否 robust。

黃河泉 发表于 2018-2-4 11:50
1. 可能有最适 lag 之决定方法，但我不确定。2. 就你的例子来看，即使知道最适 lag 之决定方法也可能没用 ...

谢谢黄老师 我通过上面那个帖子的回答试了两种方法 计算出来都是20-25之间 这样会不会太大呢
好像大家都是说1 2这样子
方法就是取ln 再平方
或者obs 个数的四分之一次方

谢谢

想是忘机者2 发表于 2018-2-4 20:49
谢谢黄老师 我通过上面那个帖子的回答试了两种方法 计算出来都是20-25之间 这样会不会太大呢
好像大家都 ...

这我没特别研究。

黃河泉 发表于 2018-2-5 07:28
这我没特别研究。

想请教一下黄老师，想通过fama macbeth来检验一个变量是否为定价因子，help asreg之后，没有找到fmb这个相关option。而且看asreg的help，好像asreg只能实现fama macbeth的第二步cross-sectionally的检验。

刚入门不太懂，烦请黄老师赐教！

落落野 发表于 2018-2-6 15:48
想请教一下黄老师，想通过fama macbeth来检验一个变量是否为定价因子，help asreg之后，没有找到fmb这个相 ...

有的：

1. [bysort(varlist):] asreg depvar indepvars [if] [in] [, window([rangevar] # ) recursive minimum(#) by(varlist) {statistics_options} newey(#) fmb save(file name) first

复制代码