在房地产面临供给侧结构性调整、去库存的大背景下,大家普遍对房地产板块不看好的预期下,泰禾集团作为房地产板块的一颗将要闪亮的巨星横空来临,估计现在没有几个人搞清楚他涨的逻辑。因为股市的股价是对比出来的。泰禾集团上涨的逻辑,我们可以从以下几个方面来分析:
(1)市值分析。万科是A股市场市值最大的房地产公司,2017年房地产销售额5238亿元,总市值3656亿元;泰禾集团2017年异军突起,从一家区域性房地产公司经过购并扩张成为全国性地产公司,2017年房地产销售额1010亿元,首次跻身千亿公司行列,对应总市值704亿元,而目前的总市值313亿元(截止2018年1月4日数据)。如果按照泰禾集团老总的说法,2018年销售额可以达到2000元,对应总市值1395亿元。
(2)技术分析。2017年12月25日,泰禾集团股价涨停板有效站稳年线之上;布林线的角度在45度以上;股价从12月25日启动后加上摸涨停板,已经有4个涨停板;股价启动后保持连续攻击大阳线;成交量持续放出巨量或者天量;换手率不高,表明主力控盘良好。该股连续阴跌几年没有炒过,股价几乎在底部,市盈率十几倍。
(3)空间分析。按照销售1000亿相对万科对应704亿元的总市值,泰禾集团对应股价56元,还有122%的上涨空间;按照销售2000亿相对万科对应1395亿元的总市值,泰禾集团对应股价112元,还有344%的上涨空间。
(4)外资品种。外资把泰禾集团选人代表中国股市的MSCI品种,肯定有他的逻辑,肯定经过充分调研,为何不选万科,因为万科已经没有油水,而泰禾集团,股价估值在底部,外资买入具有巨大的想象空间,把泰禾集团炒到50、80甚至100很容易。这就是外资的逻辑,这就是成长性。
截止1月5日,由于泰禾集团的领涨,万科的上涨,我们有理由相信整个房地产板块将是2018春季行情的领涨板块,目前房地产操作品种三剑客:泰禾集团目标价60,还有117%空间;绿地集团目标价17,还有83%空间;金地集团目标价23,还有55%空间。 房地产行业,2018年大概率会走出类似于去年白酒、保险行业的结构性牛市走势。房地产板块将成为是 2018年上半年上涨逻辑最强大且最持久的结构性投资机会。