楼主: 追寻名士
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[回归分析求助] 请问如何用Fama-Mac Beth 检验筛选因子 [推广有奖]

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追寻名士 发表于 2019-2-7 00:45:43 |显示全部楼层
我看到别的论文里,用这个办法筛选有效因子,但是具体没有看懂,想请教一下
关键词:Beth FAMA ETH Mac Bet

stata SPSS
追寻名士 发表于 2019-2-7 00:48:04 |显示全部楼层
论文里是这么写的:本文使用的单因子检验方法为
Fama-Mac Bech
检验,步骤如下:
(1)将单因子取值与股票收益率进行一元线性回归得到回归系数值;
(2)计算回归系数时间序列 t 统计量,与临界值 2 作比较。
在回归的时候,用下一期的股票收益率做被解释变量,当期的因子取值做解
释变量,采用这种方法可以发现每种指标的统计显著性。在每一期(每一季度),我们用下一季度的股票收益率对待检验的因子值进
行回归

                        

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追寻名士 发表于 2019-2-7 00:51:49 |显示全部楼层
这个t统计量怎么用stata计算出来啊
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追寻名士 发表于 2019-2-7 00:51:54 |显示全部楼层
这个t统计量怎么用stata计算出来啊
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追寻名士 发表于 2019-2-7 00:51:57 |显示全部楼层
这个t统计量怎么用stata计算出来啊
LPKVFKLLW`Q}3J(Y6Q`E0GL.png
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麒零_之恋 在职认证  发表于 2019-2-7 00:59:51 来自手机 |显示全部楼层
追寻名士 发表于 2019-2-7 00:45
我看到别的论文里,用这个办法筛选有效因子,但是具体没有看懂,想请教一下
help asreg,用于rolling window regression。在命令介绍中明确告诉你,特别适合用于fama-macbeth与分组回归的情况。
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追寻名士 发表于 2019-2-7 09:29:46 |显示全部楼层
麒零_之恋 发表于 2019-2-7 00:59
help asreg,用于rolling window regression。在命令介绍中明确告诉你,特别适合用于fama-macbeth与分组回 ...
请问那个t统计量是在excel中求,还是stata输入代码就可以求啊
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追寻名士 发表于 2019-2-7 12:15:07 |显示全部楼层
麒零_之恋 发表于 2019-2-7 00:59
help asreg,用于rolling window regression。在命令介绍中明确告诉你,特别适合用于fama-macbeth与分组回 ...
请问那个系数β的均值μ是怎么计算出来的啊
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麒零_之恋 在职认证  发表于 2019-2-7 12:31:36 来自手机 |显示全部楼层
追寻名士 发表于 2019-2-7 00:45
我看到别的论文里,用这个办法筛选有效因子,但是具体没有看懂,想请教一下
stata中求。回归系数的均值手工算,建议找相关帖子学习一下求均值的方法,这里我就不提供了。
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无情兽 发表于 2019-2-7 18:38:27 |显示全部楼层
不用手工计算啦,asreg,选择fmb选项,的出来的就是你想要的t统计量
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