楼主: yunnandlg
472 15

Foundations of Technical Analysis(技术分析的基石:算法,统计推论,实证实现) [推广有奖]

版主

但问耕耘,莫问收获

学科带头人

9%

还不是VIP/贵宾

-

威望
0
论坛币
46553 个
通用积分
69.9786
学术水平
811 点
热心指数
832 点
信用等级
795 点
经验
78533 点
帖子
1395
精华
0
在线时间
1534 小时
注册时间
2010-8-28
最后登录
2019-8-22

yunnandlg 在职认证  学生认证  发表于 2019-5-11 10:22:08 |显示全部楼层
本帖最后由 yunnandlg 于 2019-5-11 10:25 编辑

Foundations of Technical Analysis:Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical Implementation


技术分析的基石:算法,统计推论,实证实现
Andrew W. Lo, Harry Mamaysky and Jiang Wang
The Journal of Finance
Vol. 55, No. 4, Papers and Proceedings of the Sixtieth Annual Meeting of the American Finance Association, Boston, Massachusetts, January 7-9, 2000 (Aug., 2000), pp. 1705-1765

Foundations of Technical Analysis: Computational Algorithms, Statistical Infere.pdf (7.64 MB, 售价: 2 个论坛币)

Conclusion
In this paper, we have proposed a new approach to evaluating the efficacy of technical analysis. Based on smoothing techniques such as nonparametric kernel regression, our approach incorporates the essence of technical analysis: to identify regularities in the time series of prices by extracting nonlinear patterns from noisy data. Although human judgment is still superior to most computational algorithms in the area of visual pattern recognition, recent advances in statistical learning theory have had successful applications in fingerprint identification, handwriting analysis, and face recognition. Technical analysis may well be the next frontier for such methods.

We find that certain technical patterns, when applied to many stocks over many time periods, do provide incremental information, especially for Nasdaq stocks. Although this does not necessarily imply that technical analysis can be used to generate “excess” trading profits, it does raise the possibility that technical analysis can add value to the investment process.

Moreover, our methods suggest that technical analysis can be improved by using automated algorithms such as ours and that traditional patterns such as head-and-shoulders and rectangles, although sometimes effective, need not be optimal. In particular, it may be possible to determine “optimal patterns” for detecting certain types of phenomena in financial time series, for example, an optimal shape for detecting stochastic volatility or changes in regime. Moreover, patterns that are optimal for detecting statistical anomalies need not be optimal for trading profits, and vice versa. Such considerations may lead to an entirely new branch of technical analysis, one based on selecting pattern-recognition algorithms to optimize specific objective functions. We hope to explore these issues more fully in future research.

希望有兴趣的朋友一起用Python将论文实证部分重新实现
PS我曾经用SAS做过,最近几年转用Python


Be kind, for everyone is fighting a hard battle.
生活不易,待人以善。


已有 4 人评分经验 学术水平 热心指数 信用等级 收起 理由
玩于股涨之上 + 1 + 1 + 1 精彩帖子
cheetahfly + 100 精彩帖子
终身学习ing + 2 + 2 + 2 精彩帖子
宽客老丁 + 1 + 1 + 1 精彩帖子

总评分: 经验 + 100  学术水平 + 4  热心指数 + 4  信用等级 + 4   查看全部评分

It is not what is outside, but what is inside that counts. 重要的不是外表,而是内在。
stata SPSS
屯田将军 发表于 2019-5-11 10:27:06 来自手机 |显示全部楼层
yunnandlg 发表于 2019-5-11 10:22
Foundations of Technical Analysis:Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical Im ...
谢谢分享
已有 1 人评分经验 学术水平 收起 理由
yunnandlg + 60 + 5 精彩帖子

总评分: 经验 + 60  学术水平 + 5   查看全部评分

回复

使用道具 举报

qiuhongfeidu 发表于 2019-5-11 10:37:32 |显示全部楼层
感谢分享
已有 1 人评分经验 热心指数 收起 理由
yunnandlg + 60 + 5 精彩帖子

总评分: 经验 + 60  热心指数 + 5   查看全部评分

回复

使用道具 举报

hifinecon 发表于 2019-5-11 10:53:31 来自手机 |显示全部楼层
yunnandlg 发表于 2019-5-11 10:22
Foundations of Technical Analysis:Computational Algorithms, Statistical Inference, and Empirical Im ...

回复

使用道具 举报

宽客老丁 发表于 2019-5-11 16:06:44 |显示全部楼层
感谢分享
已有 1 人评分经验 信用等级 收起 理由
yunnandlg + 60 + 5 精彩帖子

总评分: 经验 + 60  信用等级 + 5   查看全部评分

回复

使用道具 举报

cheetahfly 在职认证  发表于 2019-5-12 21:29:43 |显示全部楼层
非常感谢
已有 1 人评分经验 学术水平 收起 理由
yunnandlg + 60 + 5 精彩帖子

总评分: 经验 + 60  学术水平 + 5   查看全部评分

回复

使用道具 举报

wyr629 在职认证  发表于 2019-5-13 08:53:48 |显示全部楼层
谢谢分享
已有 1 人评分经验 热心指数 收起 理由
yunnandlg + 60 + 5 精彩帖子

总评分: 经验 + 60  热心指数 + 5   查看全部评分

回复

使用道具 举报

tianwk 发表于 2019-5-15 18:08:27 |显示全部楼层
thanks for sharing
已有 1 人评分经验 信用等级 收起 理由
yunnandlg + 60 + 5 精彩帖子

总评分: 经验 + 60  信用等级 + 5   查看全部评分

回复

使用道具 举报

baiwei1637124 学生认证  发表于 2019-5-16 18:01:03 |显示全部楼层
多谢分享~
已有 1 人评分经验 学术水平 收起 理由
yunnandlg + 60 + 5 精彩帖子

总评分: 经验 + 60  学术水平 + 5   查看全部评分

回复

使用道具 举报

wyr629 在职认证  发表于 2019-5-18 12:10:44 |显示全部楼层
谢谢分享
已有 1 人评分经验 信用等级 收起 理由
yunnandlg + 60 + 5 精彩帖子

总评分: 经验 + 60  信用等级 + 5   查看全部评分

回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 我要注册

京ICP备16021002-2号 京B2-20170662号 京公网安备 11010802022788号 论坛法律顾问:王进律师 知识产权保护声明   免责及隐私声明

GMT+8, 2019-8-23 00:32