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楼主: 荷乃小隹
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[学科前沿] 有关利率期限结构动态模型的经典文献整理【免费】   [推广有奖]

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荷乃小隹 在职认证  发表于 2011-12-28 09:18:43 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
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有关利率期限结构的文献大整理。前段时间就一直想弄的,结果没有时间。现在终于有点小忙完了,所以附上了利率期限结构的文献。个人感觉论坛上对于利率期限结构的文章相当少。要学固定收益证券或者单是债券不可不了解利率期限结构,包括静态与动态模型。
静态最典型的代表是NS与NSS了,其他还有样条函数、基样条函数、靴襻法等。
动态的有均衡模型与无套利模型,(动态的分类在学术界并没有统一的分类方式,依各个学者的爱好而定。
从均衡模型到无套利模型,从单因子模型到多因子模型,体现的是学者们对问题的更加深入,更加贴合现实的。


1、均衡模型:参数的非时变


    Merton模型


    Vasicek模型


2、无套利模型:无套利条件下得到的时变参数


    CIR模型


   Ho-Lee模型


二、从单因子到多因子


Hull-White模型等



Hull-White双因子模型


Longstaff-Schwartz模型


三、仿射模型分析框架与HJM模型分析框架


1、仿射模型:把收益率曲线表示成状态变量的线性函数,能获得债券和期权价格的解析解


2、HJM模型:无套利模型的基本框架:从瞬时远期利率的随机过程出发,推导出利率期限结构


所必须满足的无套利条件




merton模型(1973)


Merton 1973.pdf (2.9 MB)




Vasicek模型(1977)论坛上已经有,提示上传不了,可是找不着。




Hull_white单因子模型(1994)论坛上已经有,提示上传不了,可是找不着。




Hull_white双因子模型(1994)论坛上已经有,提示上传不了,可是找不着。




CIR模型(1985)


Cox, Ingersoll and Ross 1985.pdf (513.06 KB)




Longstaff and Schwartz 模型(1992)


Longstaff and Schwartz 1992.pdf (511.17 KB)




HJM模型


https://bbs.pinggu.org/thread-1293231-1-1.html




BDT模型


BDT.pdf (947.98 KB)




BK模型


BK.pdf (1012.92 KB)




LIBOR market model(以下这三篇在HJM的框架下提出了一套对市场利率建模的方法


BGM模型(1997)


Brace_Gatarek_Musiela_1997.pdf (217.92 KB)




Miltersen, Sandman and Sondermann(1997)


MSS(1997).pdf (416.95 KB)




Jamshidian(1997)(这个是一本书)


libor and swap market model and measures.pdf (370.18 KB)













































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manucrazier 发表于 2011-12-28 09:26:06 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
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zhaojumping 发表于 2011-12-28 09:26:23 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
~~~~~~~~~~~~~~~~~~

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XunD 发表于 2011-12-28 09:27:43 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
想往下看

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xcwdl 发表于 2011-12-28 09:29:34 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
学习了

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xcwdl 发表于 2011-12-28 09:29:40 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
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xufn329 发表于 2011-12-28 09:59:25 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
楼主辛苦了
加油,努力!

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ilovehekele 在职认证  发表于 2011-12-28 19:10:05 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
好东西,楼主辛苦了

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timothydyc 发表于 2011-12-28 19:17:49 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
很有用

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Ryan1215 在职认证  发表于 2011-12-28 20:53:40 |显示全部楼层 |坛友微信交流群

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