一般做的garch模型是条件方差模型,可是ARMA-GARCH这个模型算是什么?求解释区别
楼主: chellyfeng
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ARMA-GARCH模型与单独的ARMA和GARCH模型有什么区别? |
讲师 75%
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回帖推荐Chemist_MZ 发表于3楼 查看完整内容 任何时间序列都由一个均值方程和一个方差方程所组成,普通的ARMA我们忽略了方差方程,因为残差是一个白噪声,没有任何信息可以挖掘了。所以一般只写一个ARMA。而GARCH模型,我们平时都假设均值方程是一个常数,而残差有ARCH效应,所以就focus在残差上,均值略去不写。
所谓的ARMA-GARCH就是分别对均值和方差建模。即均值满足ARMA过程,残差满足GARCH过程的一个随机过程。
总结:
ARMA model: x~ARMA(p,q)+e, where e is a w ...
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