关于误差修正模型（ECM）中的误差修正项的系数为正或或为负的权威解答

DmR_嘿 发表于 2014-7-28 02:36
大神！ 我还是晕。。
VECM里面，ECM项系数是正的，这样可以嘛？ 要如何进行解释呢。。愁啊。。
希望得到 ...

简而言之，如果vecm的系数全都是正的，就没法解释，模型有误

austen06 发表于 2014-7-28 23:23
简而言之，如果vecm的系数全都是正的，就没法解释，模型有误

又看了几天..感觉好像是系统里有正有负 就可以. 多谢指正！

DmR_嘿 发表于 2014-7-28 02:33
谢谢楼主贴出来供大家讨论！！
但是楼主楼主，你给的例子中：那个误差修正项系数就是正的呀...
协整关系( ...

人家的书里就是这样解释的，我看到觉得有意思，所以贴出来大家看看。

DmR_嘿 发表于 2014-7-31 04:01
又看了几天..感觉好像是系统里有正有负 就可以. 多谢指正！

可以有ECM（-1， ECM（-2）， 到ECM（-3）就有点扯远。允许允许有正有负，但是从经济学意义上解释的话，ECM（-1）+ECM（-2）的系数和应该小于零。a(>0)+b(<0)<0，这个也是允许的。当然，最好的情况是a<0。如果你觉得系数小于-1的话，可以再加一期之后，看看系数和怎么样。

楼主正解，共勉

一个ECM中有多个变量对修正项的系数不显著，是不是说明模型不好？还是说至少有一个为负，至少有一个显著，就说明误差项对系统起到了稳定作用。

非常感谢楼主，受益匪浅~

必须支持

感谢楼主   领教了

楼主大神~小白看完有所理解啦