交易所期权模拟交易心得交流

see~

求楼主继续发表观点！

好帖

不错，学习学习

回答昨天两个游戏的问题，只提供思路，具体结果大家算。
掷骰子游戏：
第一种规则很简单，只要算一下骰子的期望就行了，是3.5元；
第二个规则也不复杂，两个骰子一共36种情况，算一下期望，好像是4.5元左右；
第三个规则麻烦一点。首先要考虑一个策略，就是如何决定投第二次。由于掷一次的期望是3.5元，那么如果你第一次掷的结果是123，那么你选择再掷一次，如果是456，就不用掷了。这样计算一下期望，好像是4左右。
其实这个游戏不是考大家的计算能力，而是看大家能不能马上反映出来结果的范围。第三种规则比第一种规则有优势，但优势不如第二种，因此数字应在3.5到4.47之间，大约4左右。在交易日益迅速，信息爆炸的现在，交易员要迅速反应，马上判断一个价格是否合理，一个交易是否有利，这是一个基本素质。

抛硬币游戏：
当前面99次都抛出正面时，你要做的第一件事不是下注，而是检查硬币是否有问题。这就是统计里面常说的先验和后验的问题。
我们在做设计投资模型之前，往往要涉及到概率，那么这个概率是如何得到的？这种先验概率设计出来的模型是否符合实际？
就比如这个抛硬币，我们在做这个游戏之前，很多人先入为主地认为正反面的概率各一半，并根据这个概率设计了交易模型，其实题目条件里面根本就没有这一条，而且实际测试的结果也不是这样的。那么我们应该做的第一件事情，不是投资，而是看看我们认为的概率是否是错的，那枚硬币可能正反面比重是不一样的，我们应该检查硬币，修改我们的模型。

向楼主学习，希望能看到更多高手跟帖讨论

lz你说出了一个一般人极容易犯的错误，就是一开始就认定抛硬币的概率是50.50。实际这个前提条件有时候经不起实践。很多人也认定大部分事物规律符合高斯分布，实际有一部分是不符合，例如金融市场里不是有肥尾现象吗，个人收入统计也不符合高斯分布。我们需要重新确认统计概率。

很有道理....先看看........

好贴，顶

感谢楼主