[CAA] 【2014 CAA】春季考试真题回忆堆楼活动——F9资产负债管理

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

花了两个小时的脑汁才回忆完，这一整理，真的是对自己的残忍，翻书发现自己一个个题错是很痛苦的。

嗨~~真来个高现价新政的题目，本来是猜到要不是费改产品，要么是高现价新政，或者是近期的风控新政会出题，但自己就不去多看，多想。真的可恨！

整理了留给自己用，同时给大家分享吧。希望下次能过~~

只能记得这么多了，希望大家也补充和修改吧。

2014年资产负债管理题目（回忆版）

一、选择题：1~15（共30分）

1、 对资产负债管理的理解

2、 2013年底中国国债曲线情况

3、 Delta的作用和功能

A套期保值

B对冲策略

C对衍生工具的持有者作多头

D利用指数期权降投连产品的股票市场风险

4、 养老金业务与寿险业务差异的原因

A监管要求

B个人收入情况

C市场情况

D资本状况

E资本结构

5、 对于两个具有相同久期的债券，债券A为无票息债券，B为票息债券下列分析正确的是：

A债券A较债券B对利率敏感

B债券B较债券A对利率敏感

C债券A和债券B对利率敏感程度一样

D当利率下降时，债券A价值比债券B价值下降多

E当利率下降时，债券B价值比债券A价值下降多

6、 非寿险业务特征

7、 无套利定价理论的充分必要条件

A风险中性测度

B资产价格随时调整

8、 对下列风险的理解（利率风险、权益风险、汇率风险、违约风险）

9、 非寿险业务的特征正确的有

A财产损失类的车险业务为“短尾”业务

B家庭财产的保险时间通常发生得较突然切容易确定

C船舶闲/远洋险存在巨灾风险

D货运险存在一定的报案延迟

E车险的结案速度和报案速度通常都很快

10、             免疫方法、最优化方法、动态财务分析的特点（P224）

11、              

12、              

13、              

14、              

15、              

二、主观题（70分）

16、（6分）随资产负债管理，资产驱动型产品迅速发展，其具有显著表现。详细阐述自近十几年我国的资产驱动型产品发展的表现。

17、（5分）从传统寿险方向分析寿险公司在资产负债管理中实现单个产品管理和整体性资产负债管理的优劣。

18、（6分）提供ABC公司负债情况（单位：百万人民币）：

年期	1	2	3	5	10
负债（面值）	5	5	10	20	60
负债票息	2.5%	3%		4.5%	5%

利率结构情况（其中当前情形、情形一2~5年和情形二2~5年已忘记，趋势大致如下）：

期限	当前情形	情形一	情形二
1	3.5%	3%	4.25%
2	3.75%	3.5%	4.5%
3	4.5%	3.75%	4.75%
4	4.75%	4%	5%
5	5%	4.5%	6%
10	5.5%	5%	6.25%

公司投资资产情况：

负债票息	2.5%	3%		4.5%	5%
年期	1	2	3	5	10
资产组合-1（面值）	23	12		15	50
资产组合-2（面值）	10	10	80

问：（1）计算情形一和情形二下对负债资产价值，及当前情形下的久期，请解析计算过程；

（2）分析当前情形、情形一和情形二下该公司资产组合的价值，请解析计算过程；

（3）请问该公司资产组合情形下现金流能否完全匹配，并阐述说明。

19、资产负债管理在公司经营管理中的作用

20、（1）分红险产品如何采用动态财务管理分析方法进行资产负债管理，其步骤；

（2）在新会计准则下，阐述对分红险业务公司应采取的财务管理措施。

（1）确定情景分析、随机模拟情景分析

21、但对上市公司，其对资产负债管理的要求有何变化？

22、（9分）ABC非寿险公司公众责任保险，随机模型下预测赔付率，关于再保险情况。

问：（1）（1分）能否实现单个保单业务的资产负债管理，分析其原因；

（2）预测赔付情况

（3）

（4）

（5）资本回报率

23、（1）（2分）我国现非寿险公司大多采用“新债还旧债”的方式，分析其主要原因；

（2）（2分）分析为什么采用“新债还旧债”方式不能可持续发展，在什么情况下会无法实现。

24、（9分）ABC寿险公司，其产品主要有个人寿险产品、团险产品、健康险产品，其业务渠道有个险代理人渠道、银行代理渠道，其中个险代理人渠道业务分布广泛。

       公司传统寿险产品都为利率不敏感型产品，主要有短期定期寿险和意外险，业务占比为30%。此部分业务主要投资于定存、国债等。

       公司非传统寿险产品为利率敏感型产品，主要有分红险和万能险。此类业务含有最低保证利率1.5%。近5年业务增长迅猛。其中，万能险提供保单持有人选择权。此部分业务占总业务70%，其中分红险占比80%，个人账户占比20%。

       公司对业务进行了分割方式对资产进行配置。公司对传统寿险和分红险账户的资产组合情况：。。。对于万能险实行独立账户，其资产组合情况：70%股票，资产久期为7年。

       最近市场经济情况如下：1、通货膨胀；2、利率有略有上升；3、股票市场收益略有上升但总体趋势下降，但波动不大趋于平缓。

       问：（1）（2分）通过ABC公司的基本情况和市场经济情况阐述该公司目前资产负债管理所需实现的目标；

          （2）（3分）从该公司的万能险业务情况，阐述资产负债管理的流程；

          （3）（4分）阐述资产负债管理委员会，资产负债管理小组、财务部、精算部在资产负债管理中的主要职责。

25、（6分）高现价产品。

       市场上这样一款“ABC一号”万能险产品，其产品形态为较低的初始扣费，退保手续费首年为4%，第二年为2%，第三年开始无退保手续费。此产品的过往结算利率为4.5%和2.5%。万能险账户的资产组合情况。。。，资产久期为7年。

       对于此高现价产品，请从总体风险管理、资产负债管理的角度分析该公司下一步的措施。

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏16 回帖

关键词：资产负债管理 资产负债 真题回忆 考试真题 负债管理 中国国债 股票市场 选择题 养老金 2014

虽然没考，但还是给你点个赞！

我就想问问，它出第二个题是什么意思？

锋棱 发表于 2014-4-18 21:05
我就想问问，它出第二个题是什么意思？

我的理解是需要我们关注投资市场的形势吧

能回忆起来这么多，为啥我一考完就全忘了

中精的题果然很有特色！和SOA区别还是很大的

tks tks tks tks tks

赞一个明年备用

谢谢！！！

tks tks tks