楼主: hustchen2012
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[Stata] 上市公司的全要素生产率计算(stata实现)   [推广有奖]

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hustchen2012 在职认证  发表于 2015-3-16 12:52:51 |显示全部楼层
本帖最后由 我的素质低 于 2015-3-16 12:55 编辑

      前段时间一直被上市公司的全要素生产率的计算所困扰,现在终于拨开迷雾,分享程序给大家。由于对非参估计的无知,只知其然,不知其所以然,可能会有错误,欢迎您指正或补充。



1.常规方法的计算



     参考(鲁晓东,连玉君,2012)以及廖冠民老师JF期刊论文《The Brain Gain of Corporate Boards: Evidence from China》中对上市公司TFP的计算方法,整理程序如下:

  1. reg ln_sales size ln_num ln_material
  2. predict e,resid
  3. rename e tfp_liao
复制代码
其中,ln_sales就是对主营业务收入取自然对数,ln_num就是对公司当年的员工数量取自然对数,ln_material是对购入商品和劳务的那部分金额取对数。



2.OP方法计算



主要参考
http://bbs.pinggu.org/thread-3080965-1-1.html、(鲁晓东,连玉君,2012)以及help opreg,程序如下:

  1. gen  lnY_add=ln_sales
  2. gen lnK=ln(PPE)
  3. gen lnL=ln(num)
  4. gen lnI=ln(capital)

  5. xi:opreg lnY_add, exit(exit) state(age lnK) proxy(lnI) free(lnL ln_material)   cvars(SOE )  vce(bootstrap, seed(1357) reps(5))
  6. predict tfp_op
复制代码
     其中capital为资本性支出,exit为是否退出市场,这个指标很有意思,上市公司数据几乎没有,我咨询了其他几位精通计量的老师师兄,他们都认为,可以用公司股权、业务等是否发生实质转移作为指标。我在操作中以公司简称和所处行业为基准,如果两者同时发生变化了就认为原有的公司推出了市场。age是公司的成立时间,SOE是企业性质的虚拟变量。




2.LP方法计算




主要参考(鲁晓东,连玉君,2012)以及help levpet, 程序如下:

  1. levpet lnY_add, free(lnL) proxy(ln_material) capital(lnK) i(stkcd) t(year)
  2. predict tfp_lp,omega               
  3.                         
复制代码

      变量和前面的变量定义都一样,唯一不同的是要对预测出来的tfp_lp取自然对数才是真正的LP方法计算出来的TFP。

    临近放假,各种散淡,汗颜不已,上述帖子如果有问题,请您果断指出哈,感激不尽,给您加分





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throndon 发表于 2015-3-18 19:50:33 |显示全部楼层
不错,我正在学习了解如何测算TFP,学习了。
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alfredgump 学生认证  发表于 2015-5-17 23:04:28 |显示全部楼层
学习了
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jm0990 发表于 2015-6-11 20:42:13 |显示全部楼层
老师,你好。我看到很多文献在计算全要素生产率时候总是用DEAP法。能不能简单说下上述的方法和DEAP法有什么区别啊

谢谢
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xddlovejiao1314 学生认证  发表于 2015-6-13 13:18:02 |显示全部楼层
辛苦了,谢谢分享。期待再次分享。
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给我支烟 发表于 2015-7-9 21:32:55 |显示全部楼层
对本人帮助很大……谢谢
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给我支烟 发表于 2015-7-9 21:35:45 |显示全部楼层
有个疑问,请高手解答,具体如下:1998-2007年工业企业数据库中单个企业的投资要怎么算,是非平衡面板。是否一定是平衡面板,企业一一对应才可以计算?
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hustchen2012 在职认证  发表于 2015-7-9 21:44:35 |显示全部楼层
给我支烟 发表于 2015-7-9 21:35
有个疑问,请高手解答,具体如下:1998-2007年工业企业数据库中单个企业的投资要怎么算,是非平衡面板。是否 ...
文献是最好的老师,看连老师的那篇文章啊,他们就是以工业企业数据库为例介绍的
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我的素质低 学生认证  发表于 2015-7-9 22:21:12 |显示全部楼层
hustchen2012 发表于 2015-7-9 21:44
文献是最好的老师,看连老师的那篇文章啊,他们就是以工业企业数据库为例介绍的
我编辑了之后,木有毁掉你的帖子呢,我是复制了两个帖子  这个是新帖子呢  哈哈
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hustchen2012 在职认证  发表于 2015-7-9 23:10:30 |显示全部楼层
我的素质低 发表于 2015-7-9 22:21
我编辑了之后,木有毁掉你的帖子呢,我是复制了两个帖子  这个是新帖子呢  哈哈
哈哈,我不太懂啊前辈,见谅,以后多向您请教
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