詹姆斯·查诺斯生平简介_詹姆斯·查诺斯的卖空中国之说
詹姆斯·查诺斯生平简介
詹姆斯·查诺斯(James Chanos),尼克斯联合基金公司(Kynikos Associates)的总裁,生于1958年,毕业于耶鲁,世界最大空头对冲基金的掌门人,去年赢得了50%的丰厚回报。对这位“公司殡葬员”来说,企业倒闭是天大喜讯,破产的公司愈多,他就会变得越富有。
2000年十月份,查诺斯开始研究安然。当时他就发现,安然使用的会计方法实际上过分夸大了其营收。2001年,查诺斯开始做空安然,随着一系列状况的曝光,他也不断的增加自己的空头头寸,最终安然倒掉,而查诺斯也功成名就。
查诺斯善于发现研究那些价值被高估的股票。查诺斯认为做空三类公司更可能获利:那些看起来仍然生机勃勃但即将危机重重的行业(great booms that then go bust);新技术的牺牲者,以及那些风靡一时的时尚类产品公司。
詹姆斯·查诺斯(James Chanos)是在远离华尔街势力范围的地方上成长起来的,他是三兄弟中的老大,他的父亲是第二代的希腊裔美国人,在密尔沃基拥有一家干洗连锁店;他的母亲则是一家钢铁厂的办公室主任。小学五年级时,他爸爸把他领进了股票市场,他被迷住了。在耶鲁求学期间,他很快就放弃了医学预科的学业,选择了经济课程。尽管查诺斯身材瘦长,且高度近视,但他可不想成为一名书呆子,他竞选担任宿舍社团委员会主席之职,为他的曲棍球队的朋友们举办赛季后的一醉方休晚会。“他可是少数能同时点燃蜡烛两端而不被烧到的特殊人物之一。”他以前的室友、现在担任耶鲁曲棍球教练的凯斯•埃兰介绍说,“当他要举办晚会时,他会花一星期时间准备。他还将我介绍给了鲍勃•赛格。”
毕业后,查诺斯搬到了芝加哥,加入了一家名叫盖尔福德证券的经纪公司。在职业生涯早期,他挖掘未被发现的丑闻内幕并利用媒体去影响市场,1982年夏天,他开始跟踪当时华尔街的宠儿Baldwin-United保险公司——它的股价一直在涨,该公司的拥有者中不乏像美林这样的大公司。但查诺斯心存怀疑,得到了一名心怀不满的保险分析师的暗示后,查诺斯写了一篇研究报告,建议卖空Baldwin的股票。他的观点让华尔街震怒不已,Powerhouse公司的律师马丁•立普顿甚至打电话给他的老板,威胁要起诉他。
在纽约,《福布斯》杂志的撰稿人迪克•斯特恩风闻了发生在查诺斯和Baldwin之间的争斗,斯特恩开始调查这个故事,他飞到芝加哥,在那里,查诺斯向他解释了他的财务分析。随后,斯特恩在Chateau Marmont旅馆的一间套房内与Baldwin的CEO会面,言辞激烈地向他提出了查诺斯建议询问的问题。“吉姆给了我们一个概要”,斯特恩回忆道。当斯特恩继续为那篇文章忙碌的时候,实际上,查诺斯扮演了关键的背景资料提供者的角色,斯特恩深夜向在芝加哥公寓内的查诺斯打电话,一边回放他与Baldwin的CEO谈话录音,一边加以剖析。到了12月,《福布斯》刊登了斯特恩的这篇文章,结论倾向查诺斯这一边。几个月后,Baldwin崩盘,不得不递交规模达90亿美元的破产申请。当时这可是历史上最大的公司倒闭案,Baldwin一案让查诺斯一举成名。26岁时,查诺斯被德意志银行纽约分行招聘,1984年春,查诺斯开始分析德崇证券(Drexel Burnham)的迈克尔·米肯斯的垃圾债券帝国,“那是我的又一次圣战”,他说。曾经有一段时间,私家侦探都被派往第92东街,搜寻查诺斯屋外的垃圾箱。
詹姆斯·查诺斯的卖空中国之说
世界最大的空头基金公司尼克斯联合基金总裁、华尔街“空头大师”查诺斯表示:“中国的房地产泡沫比迪拜严重1000倍以上。”
对冲基金为卖空中国股票疲于奔命
尽管全球经济陷入危机,但中国经济2010年有可能实现近10%的高增长。因此越来越多的人认为,全世界的资金将涌入中国,中国股市和房地产将会全线飘红。
但也有人预测这种情况可能会突然终结,凭借“中国泡沫会破灭”的预测进行打赌。
据《纽约时报》报道,部分对冲基金为了卖空中国的股份公司,正在疲于奔命。卖空是借助某公司股票抛出后,以低价重新回购赚取差价的投资手法。
“空头大师”查诺斯2001年因准确预测美国能源企业安然会破产而一举进入华尔街巨富行列。他从2009年夏天开始研究卖空中国企业股票的方法。
中国不允许在股市进行卖空,并且严格限制外国投资者的投资。查诺斯说:“计划卖空(与中国需求相关的)水泥、煤炭、铁矿石、建设相关企业的股票。”
查诺斯此前因准确预测安然、泰科国际有限公司等优良企业的股价会暴跌而名声大噪,他在接受美国经济电视台的采访时表示:“中国的房地产泡沫比迪拜严重1000倍以上。”
查诺斯强调:“比起对资产价格的高估,信用的过剩供应才是制造泡沫的主要原因,目前在地球上还没有一个地方的信用过剩供应程度能赶得上中国。”
英《经济学家》警告中国楼市泡沫危险,信用过剩也就是流动性过剩,指有过多的货币投放量,这些多余的资金需要寻找投资出路,于是就有了投资、经济过热现象,以及通货膨胀的危险。
英国时事周刊《经济学家》也警告称,世界经济特别是中国等新兴市场的泡沫有破灭的危险。
《经济学家》曾于2007年在美国次级债危机发生之前多次发出警告。2008年9月,全球金融危机终于爆发。
房地产独立评论人牛刀接受采访时说,“热钱早就在楼市和股市上都有投机。迪拜的热钱才600亿美元,这几年以来,滞留在中国的热钱至少有6000多亿美元。如果这些热钱全部集中在一个时间出逃,产生的泡沫破灭效应会比迪拜严重得多。”