资本市场上里面的钱往往不是钱,实际上是一个数字,看起来他们都在赚钱,实际上都是赚的是纸上富贵,也就是一个电子化的数字。首先指正一下,并不是谁都在赚钱,实际上在5000点后,股市并不是单方面上涨,个人认为,应该是一个震荡上行的走势,所以即便是纸上富贵,依然有一小部分人是没有赚钱的。
现在我们来仔细分析一下,证券市场的钱是怎么赚的,一个市值100亿的公司,如果一家私募基金的交易员水平不是非常差的话,找一家具备打板潜力的公司,那么他就能够用1亿把这家公司给打在涨停板上,现在是牛市,或许一亿都不用。
1亿打在板上后,这家公司的市值就是110亿,现在觉得是不是很神奇,仔细算算是这样吗?
本来这1亿进入这家公司,那么这家公司的市场价值应该是101亿,但是实际上却是110亿,这个就是资本市场的属性决定的。
什么属性?未来属性,金融就是资金的跨领域和跨空间的调用。表面上看这家公司进来1亿,实际上却让拥有这家公司每一个股东都增加了10%的市场价值。
如果这一亿拿去银行融资,借助金融杠杆,用30%的资金去撬动三亿的资金。那么就可以再进行计算一下,这家公司连续三天的涨停板上的资金,那么就是100x1.1x1.1x1.1等于133亿,如果加上动量储备,很明显最后的数字很可能是150亿甚至更多。
然而当要抛售的时候呢?杠杆效应也是同样无情的,有兴趣的朋友可以自己去算一下。
金融危机的时候,由于各个对冲基金对客户进行兑付导致市场流动性下降,价格就犹如滑铁卢一样的下跌,原因就在于没有人接盘,而杠杆在这个时候就不是天使而是恶魔了。
也只有在熊市的时候才知道谁在裸泳。
股票市场有一句话,叫做会买是徒弟,会卖才是师傅。