我是2014年10月进入股市的。那时是这轮牛市的初期,多好的时光啊,我却在这种行情下亏过两次本金。股市需要交学费,这是真理。后来我赚钱了,但在6月份暴跌中,我又亏了本金,不仅如此,我还负债炒股。压力好大,好难受,找不到发泄的地方,于是我写下自己炒股的过程。我不知道为什么要这么做,也许只是宣泄一下,也许只是记录一下自己炒股的心路历程。都不重要。人都麻木了,一切都只是想而已,没有目的,就是想而已。
(一)价值投资,让我很受伤
刚入市时,我很天真,以为学了很多金融学的理论知识,我便能在股市中翻云覆雨,心中充满了期待。那时候认为巴菲特很牛,他的价值投资理论看起来也头头是道,于是我根据价值投资的原则,看看市盈率、看看市净率,有时候也试图分析一下公司的现金流特征,可是,按照这种方法买的第一只股票却上下波动,在一个大的箱体内波动(那时候还不知道技术分析的内容)。于是,我就有疑问了,公司价值没有根本的变化,为什么股价发生了那么大的变化呢?价格不是要围绕价值上下波动吗?可这波动也太大了。另外一些股票基本面没有任何变化,股价却快速飙升,一天一个样。金融学理论和现实市场的表现差异太大了。股市的第一堂课就如此生动,几乎颠覆了自己以往的认识,冲击着我对价值投资的信仰,也让我怀疑金融理论的实用性。
按照价值投资的方式,我没有赚钱,还亏了8000多。对于一个刚出学校的学生来说,我确实不太能够承受这种亏损,心理承受了很大的压力。可是,我初生牛犊不怕虎,认为炒股要交学费,这点钱就当学费好了。这种安慰很有效,我很快平复了自己的躁动和不安,开始寻找新的投资方式。
(二)追热点,累觉不爱
在第二个阶段,我已经不再相信市盈率、市净率,还有其他财务指标,统统不相信了。
那时候“一带一路”很火,大家也都在谈论概念,谈论热点,于是,我开始疯狂看新闻,看股评,看同花顺跳出来的新闻,看股吧,开始追热点。刚开始的时候,我追“一带一路”,也许是自己在 “一带一路”火爆之前追进去的,我不仅赚回了亏损的本金,还有几万盈利。这让我尝到了甜头,也看到了这种方法的好处。于是,我专注于追热点。但是,后来我发现这种方法有两个致命的弱点。第一,在市场火爆炒作一个概念的时候,也许股价已经炒得很高了,进去了也只是当接盘侠。也就是说,广大散户追概念时,他们的信息已经滞后很多了。当然,如果你是一个产业高手,对国家宏观产业政策也把握得很好,那么提前布局还是很不错的,但我相信普通股民一定没有这个能力。这得需要多么深刻的眼光啊,我就没有这种眼光。第二,市场每天都有大量的信息,大量的热点,风格转换很快,对应的个股也多到眼花缭乱,选股真的不是那么容易的。面对海量信息,我根本消化不了,也来不及反应,每天都在一大堆的冗余信息海洋中沉浮,整个人都麻木了,炒股本来就累心,现在连身体都拖累了。运气好的时候也许能买到上涨的个股,运气差的时候只能割肉了。追“一带一路”是我最成功的案例,而后来追柴静的“环保概念”的时候,我做了接盘侠,亏了很多(这个时候,我还在受着市盈率的潜在影响)。庆幸的是,这种方法让我有2万的盈利。但这种正负循环的炒股方法显然是有问题的,收益就像正余弦函数一样,简直不具有可持续性,也很容易当接盘侠,不是我要寻找的好方法。于是,我开始尝试新的方法,而这种尝试也几乎将我打趴下无法翻身。
(三)追涨停,极度受伤
我观察过很多股票的走势,包括次新股和重组股,在这些股票打开涨停且封上之后,后市可能还有几个涨停。于是,在没有了解清楚重组类型和重组流程之前,在简单了解了追涨停的小技巧之后,我几乎全仓买入一只股票,追在了高岗上,当天就亏损了10多个点,这可是牛市啊,这可是全仓啊,更可恶的是第二天居然低开低走。简直要了命。这种方法尝试了两次,3天,我从盈利2万,到亏本金1万。这是我第二次亏本金,在牛市中亏本金。涨停敢死队不是很厉害,不是能赚很多钱吗?为什么我这里行不通呢?吃了大亏,我开始怀疑股市是否能否赚钱。这已经在动摇我炒股的信念,这简直是致命的。就像找不到方向的孩子,我显得很迷茫,很无助。我学了那么多年金融,可到头来发现这些知识毫无用处,完全经不起市场检验,我有一点否定自己,也有一点不喜欢这种状态下的自己。天空一片阴霾。在这片阴霾中,我不断思考破解之法,毕竟市场上也有那么多人在赚钱啊,他们一定掌握了什么规律和技巧。这是支持我走下去的唯一信念,一定有可行的方法存在。
(四)技术分析也许可行,但不是全能的手段
已经亏了1万本金了,我不能再任性了,我不能简单地追涨停。在与同事聊天的过程中发现技术分析也许可行。于是,我疯狂地看相关的书籍,也不断实盘检验自己的方法。技术分析有很多形态,最关键的一点就是量和价。因为市场信息太多了,包括公开信息和私有信息,我们不可能了解所有信息,但价量能够反映这些信息。靠着技术分析的方法,我赚回来亏损的本金,还有几万盈利。当然,炒股没有一定的,都是一定概率下发生,同样地,技术分析也不完全可靠,这个时候,止损的重要性就体现出来了。在牛市里,这套方法还不错,于是,我信心爆棚,认为自己接近甚至开始触摸财务自由的世界。多么美好的理想啊,然而,现实再一次告诉我,我想太美了。
熊市里,一切方法都会失效。
(4.2)资金很重要、信息很重要、手段很重要
上面的方法也许是中国大量散户常用的手法,他们都没有任何消息,靠着自己搜集的资料和分析买卖股票。然而,他们的对手是那些有内幕的大户和机构。除了基本面之外,股价还会受到市场买卖力量的影响,大户和机构有资金优势,可以影响股价,他们还有内幕消息,他们还有做空手段,这简直就是一场不对等的博弈,甚至可以说,大户和机构鱼肉着这些散户。想不出更好的办法,我也是其中的一条鱼。散户想在中国股市致富,太难了。
(五)千万不要熊市加杠杆,千万不要逆势而为
天有不测风云,我惨痛的教训在5月积累,在6月爆发了。
5月份,我全仓买入一只股票之后,这只股票在牛市征途中停牌了。我天天错过好的行情,着急啊,于是我多方了解配资情况,终于在股市暴跌那天配了5倍杠杆。理想很丰满,现实很骨感。在市场暴跌的行情中,以前认为的技术分析失效了,那次配资亏损了60%的本金,我被迫中止配资。伤痛才刚刚开始啊,非常痛的第二和第三件事情立马就要发生。
6月的暴跌开始了,市场一片哀嚎。我很庆幸自己全仓买入的股票停牌了,也不断祈祷停牌的股票不要复牌,然而,公司董事会很SB地在股市暴跌中提前复牌了,定增购买资产,公司大股东参与定增。如果放在牛市,如此利好至少要两三个涨停吧,然而,在市场暴跌的行情中,任何利好都会丧失颜色,抵挡不住市场的恐慌情绪。我的股票在熊市中跌停板复牌,连续了三个跌停,严重侵蚀了我前期的利润,还亏了一些钱。当然,我把这次亏损归结到董事会的SB上,没有深刻认识“顺势而为”的重要性。我也没有吸取第一次配资失败的教训。写到这里的时候,真的很想暴揍自己一顿。
同样是6月,国家开始全力救市,我相信国家。于是在市场反弹行情中,我再一次加杠杆,找熟人借了一点钱,加上自己的钱,配了2倍杠杆全仓一只股票,结果市场尾盘跳水,我当天就亏钱了。第一次配资只是试水,保证金不多,教训不那么深刻,可第二次是我的全部家当啊。我后悔了,也开始慌了,这一次,真的好痛。
这次亏钱的3个经历打得我措手不及,我都不知道该做什么事情了,于是,我试图回忆自己过去一年的轨迹,然后记录过去的点点滴滴。现在已经写完了,我还是不痛快啊。
惨痛的经验教育我一定要敬畏市场,要顺势而为。如果我清醒一点、理智一点,多敬畏一下市场,就不会有今天这惨痛的经历。
啊……谁来揍我一顿吧……
(六)后记
虽然股市很伤我,我依然会在这里沉浮,生活太枯燥了,股市沉浮和波动会让我觉得自己还活着,这就是理由。只是,我以后一定不会在表面跑,我一定会深入地分析整个宏观环境和个股走势,多多复盘,不再盲目炒股。
这一年的时间,我最终还是交了学费,也学到了很多。最重要的体会有两点。第一,凡事不要做绝了,要不然翻本的机会都没有。第二,股市可以推倒重来,人生却只有一次,拥抱股市,但更要珍爱自己。
敬畏市场,在股市活下去。最后,祝福自己,也祝福大家。