如何利用蒙特卡罗模拟计算期权组合的VaR，求思路

   A bank has written a call option on onestock and a put option on another stock. For the first option the stock priceis 50, the strike price is 51, the volatility is 28% per annum, and the time tomaturity is 9 months. For the second option the stock price is 20, the strikeprice is 19, and the volatility is 25% per annum, and the time to maturity is 1year. Neither stock pays a dividend, the risk-free rate is 6% per annum, andthe correlation between stock price returns is 0.4.

    Using C/C++ or Java programming language to calculate the 10-day 99%Monte Carlo Simulation based VaR for the portfolio. Set the number ofsimulation to 5000.

单个期权的知道怎么计算，但是具有相关性的期权组合不知道怎么算，求思路，谢谢。

ds1=rs1*dt+sigma1*s1*dz1
ds2=rs2*dt+sigma2*s2*dz2
z2=rho*z1+sqrt(1-rho^2)*z

然后将上面三个式子离散化做蒙特卡罗模拟  最后用delta中性的方法算VAR 应该是这个思路吧

simulate the path of the two stocks

reprice the two options on all path. Calculate the PnL of each option separately (simulated price-today's base price) . Then add the two PnL together to get the total PnL of the portfolio. Then calculate VaR based on the PnL vector.

0.以目前股价，计算两个Option的价格，产生Portfolio价格，P0
1.先产生具相关性的两个随机随机数
2.以此模拟10天后两个相关的股价
3.以10天后的股价，计算这两个Option的价格
4.将这两个Option价格相加，产生Portfolio价格，Pi，
5.令Vi=Pi-P0，
6.步骤1~步骤5做5000次，产生5000个Vi，i=1…5000
7.将Vi排序，取第50个最小的，即为VaR(10-day, 99%)。

我们用的matlab中的 copularnd 生成相关的随机数，然后就好做了

请问楼主现在有思路了吗？我在准备FRM一级看到这个题不会准备问老师QAQ

现在还有这个matlab程序吗，刚刚开始学习，不知道怎么开始，654766035@qq.com

tony2040044 发表于 2015-12-27 13:46
我们用的matlab中的 copularnd 生成相关的随机数，然后就好做了

你好 请问可以给下思路吗

请问单个期权的VaR应该怎么计算？

不好意思过了这么多年了才看到嗯，问题早就已经解决了。我看回复里大家都说得差不多了，只是还不够细节。
细节的东西大家可以参考我附件里的PDF：
中文的是我自己写的，欢迎大家批评指正。（主要是做了一些翻译工作）
英文的Paper是最原始介绍如何计算期权VaR的，也欢迎大家参阅。
Return to RiskMetrics The Evolution of a Standard.pdf (459.2 KB)

2018-11-2 18:28:23 上传

含有期权的投资组合的VaR度量及实证分析.pdf (1.14 MB)

2018-11-2 18:11:44 上传