外汇阶梯学习（大学）—— 货币相关性（三）

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货币相关性（三）

如何在交易中使用货币相关性

将下表作为解读不同货币对间相关系数的指南。

现在，你知道货币相关性是什么，以及如何解读图表中的数据。我打赌你们一定在想货币相关性是怎样让交易更成功的呢？为什么在你的交易工具袋中要有这个奇妙的技能呢？

1.消除与预期相反的交易

利用相关性能够帮你置身于相互抵消的头寸之外。就像通过之前的表格和例子解释的那样，我们知道欧元/美元和美元/瑞郎100%反向变动。

分别在欧元/美元和美元/瑞郎上做多是毫无意义的，有时会付出很大的代价。除了要付两次利差，任何变动都会使一组货币对上行，另一组下行。

我们希望自己的辛苦努力能获得回报！

2.杠杆收益

……或损失。你有机会让头寸规模翻番来扩大收益。让我们来看看前一个例子中欧元/美元和英镑/美元之间的关系。

这两组货币对之间有着较强的正相关性，英镑/美元基本上随着欧元/美元一步步变动。

在两组货币对上各开立一个多头，实际上相当于开立欧元/美元多头，头寸规模翻番。你实际上是在利用杠杆！如果一切顺利，将获得很多收益，如果出错了，将会造成很大的损失。

3.分散风险

知道相关性的存在还将使你能够按照你的想法利用不同的货币对。你可以通过交易两组同向变动的货币对来分散你的风险，而不是永远只交易一组货币对。

选择有较强(0.7左右)正相关性的货币对。例如，欧元/美元和英镑/美元趋向于同向变动。这两组货币对间不完全正相关，这使得你有机会多样化交易，有助于减小你的风险。假设你看涨美元。

你可以做空一手欧元/美元和一手英镑美元，而不是做空2手欧元/美元，这将帮你抵御部分风险，多样化你的总头寸。

万一美元出现卖空，欧元受到的影响可能比英镑受到的要小。

4.对冲风险

尽管对冲带来的收益较小，但它也可以帮助你最小化损失。如果你开立一个欧元/美元多头，它开始背离你的设定，在与欧元/美元反向变动的货币对，如美元/瑞郎上开立一个较小的多头。

重大损失避免了！

你可以利用货币对间的每点价值差异。

例如，尽管欧元/美元和美元/瑞郎之间完全负相关，但它们的每点价值不同。假设你交易1万美元迷你手，欧元/美元每点价值为1美元，而美元/瑞郎的每点价值等于0.93美元。

如果你买入一迷你手欧元/美元，你可以通过买入1标准手美元/瑞郎来对冲交易。如果欧元/美元下跌10点，你将损失10美元。但是你的美元/瑞郎交易获利9.30美元。

现在你仅损失了0.70美元，而不是10美元。

尽管对冲听起来像是有史以来最好的事物，但它也有其缺点。如果欧元/美元上涨，由于在美元/瑞郎头寸上受损，你的收益将受限。

此外 ，相关性随时可能变弱。假设要是欧元/美元下跌了10点，美元/瑞郎只上涨了5点，基本不变，或也有所下跌会怎样。你的账户会损失的更多。

所以进行对冲交易时也要小心！

5.确认突破，并避免假突破

你可以利用货币相关性来确认交易入场和离场信号。

例如，欧元/美元似乎在测试重要支撑水平。你发现了这一价格行为，并打算在突破下行时做空。

既然你知道欧元/美元与英镑/美元正相关，与美元/瑞郎和美元/日元逆相关，你可以通过观察这三组货币对的变化是否与欧元/美元相呼应来检查你的判断。

你注意到英镑/美元同样在重要支撑水平附近交投，而美元/瑞郎和美元/日元都在重要阻力水平交投。

这告诉你，近期变动与美元有关，从而确认了欧元/美元有可能突破，因为其他三组货币对的变动与之相符。所以你决定出现突破就交易。

现在假设其他三组货币对的变化不与欧元/美元的变化相呼应。英镑/美元维持现价，没有下跌，美元/日元没有上行，美元/瑞郎正在盘整。

这明显表明欧元/美元的变动与美元无关，很可能是受到欧洲负面消息的影响。

价格可能会滑落至你监控的支撑水平下方，但是由于其他三组货币对并未与欧元/美元呈比例变动，价格变动缺乏持久性，价格将回到支撑水平之上，导致假突破。

如果你仍然想交易这一设定，因为你未从其他货币对那获得人很多“相关性确定信息”，你可以减小风险，以较小的头寸规模明智的交易。

（沙发补充）

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关键词：相关性 美元多头 价格变动 有史以来 1万美元 相关性 大学

（原文补充）

熟知货币相关性会变化

外汇市场是患有躁郁症的精神病患者，时不时的吃巧克力，极度兴奋，情绪整天起伏波动。

我们并没有夸张。

在几天、几周、几个月、甚至几年的时间里，货币对之间的相关性可强可弱。它们会发生变化，会在你最想不到的时候变化。你这个月发现的较强的相关性下个月可能就完全变样了。

看看表1

比较给定的货币对在不同的时间段内的相关系数。

你注意到了什么了吗？

大多数情况下(美元/日元)，它们完全不同，随时间段的不同而变化。它们朝各个方向变化。

这告诉我们，相关性的确是会变化的，而且较为频繁。他们可能在较短的时间段内发生重大的变化，这在欧元/美元1个月和3个月的相关系数上表现较为明显。

那是个巨大的变化！

由于货币市场情绪变动频繁，确保你注意到了货币相关性。

例如，一周期间，美元/日元和美元/瑞郎之间的相关系数是0.22。这是个相当低的相关系数，表明这两组货币对间的相关性不大。

然而，但如果我们看同时期3个月时的数据会发现，该系数升至0.52，6个月时升至0.78，一年终值为0.74。

在这个例子中，你可以发现这两组货币对的长期相关关系出现过“裂痕”。曾经较强的正向关联性长期不断弱化，短期联系很弱。

如果它们是真的情侣，一个月左右只有一次约会，那它们会认为它们之间不适合。它们不知道的是，激情稍后将升温。

如果你看欧元/美元和英镑/美元，这个例子反映的是货币对相关性的变化程度。

一周时，相关性较强，相关系数为0.94！

……但这种关系在一个月期间严重恶化了，降至0.13，3个月又升至坚实的0.83，6个月再次恶化至较弱水平。

它们之间的1年期相关系数为-0.69。这处于适度和较强之间。但是如果你看到他们一个月期相关性，相关系数基本上完全反转！所以，要小心。

相关性变化的原因有很多，包括一国的利率变动，货币政策变动，或任何影响货币交易者情绪的政治经济事件。

（参考来源：Babypips.com    翻译：Verass   校正：Foerxpress、Jealy）

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欢迎大家和我一起来学习！同时鼓励大家提出你想了解的外汇知识，我们可以共同学习！当然对于积极提问者我还会有特殊奖励哟！

好文，感谢楼主的分享 !

学习了

好， 谢谢楼主。外汇交易是不是很多由电脑程序来做呀？

ahhung 发表于 2016-2-5 00:03
好文，感谢楼主的分享 !

你好神速呀[em17]

hhchhc604 发表于 2016-2-5 00:04
学习了

同样很速度[em17]

smartlife 发表于 2016-2-5 00:06
好， 谢谢楼主。外汇交易是不是很多由电脑程序来做呀？

是有这样的，以后应该会更多

前来学习！楼主辛苦了！

不忘_Ψ_初吢° 发表于 2016-2-5 00:16
前来学习！楼主辛苦了！

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