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楼主: 陈涵薇
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[讨论交流] 什么是量化?为什么要量化?如何量化交易? [推广有奖]

ryx99 发表于 2016-6-21 14:14:13 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
写的非常棒!了解量化交易的很好的资料,希望楼主能继续写下去啊! 关注中!

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陈涵薇 在职认证  发表于 2016-6-28 17:10:47 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
中国量化对冲基金演进史

2.jpg


某种程度上看,国内量化对冲基金的发展史也是一部金融市场与工具的进化史。透过国内量化对冲的八大关键节点,小编为大家细细梳理中国量化对冲的前世今生:


STEP1:第一个量化对冲私募基金


2004年12月,华宝信托发行“基金优选套利”。该产品发行规模为1535万元,该产品实际盈利超过10%,同期基金指数为下跌,从效果来看表现较好。由于当时没有股指期货和ETF,因此该产品的主要策略是捕捉封闭式基金的大幅折价机会,进行优选套利。


STEP2:第一只结构化量化对冲基金


2007年8月,北京方得资产公司发行的“稳盈宝1号”,规模为5760万元,其中包括优先端2500万元,劣后端3260万元,最终收益率为15%。该产品主要进行ETF套利。当时ETF上市不久,套利机会比较多,因此做这类策略的收益总体不错,后来随着资金涌入这类策略,套利机会也逐渐减小了。


STEP3:存续期最长的量化对冲私募


深圳倚天阁投资公司于2007年10月发行的“信合东方有限合伙”,规模为1315万元,目前仍在运作,存续期达7年3个月,是目前存续期最长的量化对冲基金。该产品严格进行风险量化分析,其累计净值接近5,回撤较小,整体表现可谓优异。


STEP4:套利和ETF衍生策略的发展


2008年各类套利产品瞬间开始增加,整年有10只产品成立,其中包括北京方得资产的四只产品和国泰君安证券的三只产品。套利策略涵盖ETF跨市场套利、可转债套利、基金封转开以及正股+认沽权证套利等。2009年,部分私募在ETF套利的基础上又开发了ETF延时、多头事件套利等。



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陈涵薇 在职认证  发表于 2016-6-28 17:15:52 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
中国量化对冲基金演进史


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某种程度上看,国内量化对冲基金的发展史也是一部金融市场与工具的进化史。透过国内量化对冲的八大关键节点,小编为大家细细梳理中国量化对冲的前世今生:

STEP1:第一个量化对冲私募基金


2004年12月,华宝信托发行“基金优选套利”。该产品发行规模为1535万元,该产品实际盈利超过10%,同期基金指数为下跌,从效果来看表现较好。由于当时没有股指期货和ETF,因此该产品的主要策略是捕捉封闭式基金的大幅折价机会,进行优选套利。


STEP2:第一只结构化量化对冲基金


2007年8月,北京方得资产公司发行的“稳盈宝1号”,规模为5760万元,其中包括优先端2500万元,劣后端3260万元,最终收益率为15%。该产品主要进行ETF套利。当时ETF上市不久,套利机会比较多,因此做这类策略的收益总体不错,后来随着资金涌入这类策略,套利机会也逐渐减小了。


STEP3:存续期最长的量化对冲私募


深圳倚天阁投资公司于2007年10月发行的“信合东方有限合伙”,规模为1315万元,目前仍在运作,存续期达7年3个月,是目前存续期最长的量化对冲基金。该产品严格进行风险量化分析,其累计净值接近5,回撤较小,整体表现可谓优异。


STEP4:套利和ETF衍生策略的发展


2008年各类套利产品瞬间开始增加,整年有10只产品成立,其中包括北京方得资产的四只产品和国泰君安证券的三只产品。套利策略涵盖ETF跨市场套利、可转债套利、基金封转开以及正股+认沽权证套利等。2009年,部分私募在ETF套利的基础上又开发了ETF延时、多头事件套利等。

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lwell20 发表于 2016-6-28 18:38:50 |显示全部楼层 |坛友微信交流群

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betencourt 发表于 2016-6-30 08:39:30 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
不神化量化交易!有逻辑的交易员一样是量化!回答:唯手熟尔!科学!常识!

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陈涵薇 在职认证  发表于 2016-6-30 10:52:52 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
betencourt 发表于 2016-6-30 08:39
不神化量化交易!有逻辑的交易员一样是量化!回答:唯手熟尔!科学!常识!

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陈涵薇 在职认证  发表于 2016-6-30 10:53:01 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
betencourt 发表于 2016-6-30 08:39
不神化量化交易!有逻辑的交易员一样是量化!回答:唯手熟尔!科学!常识!

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陈涵薇 在职认证  发表于 2016-6-30 10:53:39 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
betencourt 发表于 2016-6-30 08:39
不神化量化交易!有逻辑的交易员一样是量化!回答:唯手熟尔!科学!常识!

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真心不错,学习了

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ydc129 发表于 2017-1-11 00:20:56 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
谢谢分享

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