信用创造的简单模型

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甲想买东西，没钱。
这时，银行对甲说，你去买吧，我给你担保。
甲就找到乙买了一堆，告诉乙他没钱，但是银行担保了。
乙就去找银行，说，你给甲担保了，他没钱，你得付啊。
银行说，我也没有，我是用我的净资产担保的。
乙说，那就记着呗，你资产那么多我也不担心，就记在你们银行账上好了。
这就是一笔凭空的存款的来历。
它与基础货币没有任何关系。

后来中央银行知道后着急了，说，你们这样，不用钱也能做交易，那我以后干啥？而且你们要是弄出个啥危机来，我还得背着。
这样吧，你们银行有存款（特别强调：这里的存款即乙对甲的债权，存放在银行）的交点上来，我给你们担保现金的支付问题。后来这部分就成了存款准备金。


补充说明： 这里商行同时有对甲的债权（乙在银行的存款），有对乙的债务（乙的存款），对商行本身来说，有价值的是这部分债权（贷款），当商行上交存款准备金时，只是把对甲的债权（乙在商行的存款）按比例划拨给央行。这样商行就在央行有了准备金存款（商行自己在央行的存款），而央行对商业银行负债，而央行有了商行上交的准备金（部分乙对甲的债权），这时央行的收支（只债权和债务）也是平衡的，央行业可以用这笔准备金（对甲的债权）想市场购买外汇或者其他资产。（如果把甲理解为市场，即央行要市场偿还这些债务）

存款准备金的诞生和运转也可以验证《钱约论》的结论：即货币是所有者与市场关于交换权的契约。这可以理解为所有者对市场的债权。当央行获得存款准备金时，（即存款准备金这部分存款的所有人把其对市场的债权转让给央行），央行就有了动用这些准备金的权利（向市场购买外汇或者资产，要市场偿还其对所有者的负债），这样一个循环之后就达成系统的平衡。

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关键词：信用创造 存款准备金 中央银行 基础货币 净资产 准备金 净资产 模型 而且

楼主你自己还不反省一下自己对金融货币体系的观点错的十分离谱，到处发表歪理邪说，吧自己写的文章当成是货币史的革命。

你只需要有简单的常识和逻辑推演能力，就会发现你自己错的离谱。

400年前，社会没有银行，社会中流通金银货币，这个金银货币就是社会的基础货币，也是实物货币，任何经济交易中，必须是任何买方提供的支付能力。否则社会交易无法完成，无法达到商品流通的目的。这个时候，社会上有极少的赊账现象，这个规模十分小十分小，几乎可以忽略，而赊账行为，其实是一笔未完成的交易，待买方日后用货币偿还了赊欠的账款后，交易完成。其实这里，也是信用创造，但是这里我们不重点谈。这个时候，社会所有的金银货币总规模，不会因为赊账现象的多或者少而变化，社会总的金融货币，总的基础货币规模是不变的。


社会上总有穷人，需要购买一定的物资用户消费，有些卖家或许在店铺上挂出标牌，拒绝赊账。怎么办呢。

社会上的穷人去向别人借钱，这个借贷的就是一个直接融资的行为，而融资的标的只有一个对象，就是金银货币。而金银实物货币用于经济交易中。

因此，社会上的直接融资行为，也是一个信用创造的行为，会导致社会总债务规模增长。但是这个过程，并不会导致社会金银货币总规模的变化，不会随着融资规模的增加而增加（社会去杠杆），不会随着融资规模的减少而减少（社会去杠杆）。

400年后，银行出现了。

大量的金融货币存到了银行。因此，银行首先作为一个存钱的机构而存在，是替你保管货币的所在地。

后来银行大量的业务，就变成了放贷了，也就是说，银行是事实上挪用了客户的金银货币去放贷图利。

于是，信用创造就变成了由银行和社会债务人来进行了。因为银行在客户存款时，会给出一张具有法律效力的存款依据，于是，银行信贷这个信用创造过程，就会导致具有法律效力的存单在整个银行体系内派生了。因此，这种间接融资的过程，会导致货币派生。

从银行的渊源来说，一般活期存款要执行100%的准备金率，也就是说，客户的活期存款是不能挪用放贷的，因为储户随时要提现。规模小的银行会很容易导致银行挤兑。

后来随着银行存款规模的增大，存款的增加，银行沉淀的资金规模足够大，社会挤兑的力量十分微弱，就导致银行在部分准备金制度约束下，不管活期定期，都在准备金率约束下放贷。

这就导致社会信用创造规模十分巨大，也就是社会总债务规模不断滚雪球式地增长，只要是滚雪球定性，那么未来就必然一定有滚不动的一天到来，会爆发巨大的债务危机，银行的资产受损，银行的支付能力受到杀伤，银行被大规模系统性挤兑。

因为所有的一切信用创造过程也好，提现也好，跨行转账也好，购买外汇资本外流也好，都必须要基于基础货币来进行。正因为近代20年来的人类历史上从没出现过的电子货币这个非实物货币出现后，让以往的金融货币理论变得面目全非了，很多理论需要完善和重新思考和抽象，这样就让很多人脑筋短路，根本想不清怎么回事，不知道货币体系怎么运行的，例如楼主货币都可以随便创造和产生，与基础货币无关了。

等等等等，这样的准货币体系，复杂而又简单，复杂到不系统性思考这些问题却强行去思考局部片段会导致脑筋短路，烧成脑病，简单则只要有逻辑思维，进行模型化抽象则一通百通。

楼主你这水平居然还写了本书？我朝的出版社编辑水平也是人类历史罕见了。

楼主你不但逻辑思维能力没有，甚至连简单的常识认知能力都没有。

很简单的社会按揭房贷，你看银行给你贷款是给你担保还是直接打一笔钱给你？

你拿着银行的担保卡去商场购物，看商城会鸟你？

假如银行按揭贷款是给你担保，那么你每月还房贷，就是还给房地产商的账户上，那么房地产商就不可能一次性获得购房全款。

而很明显的是按揭贷款你是接银行的钱，用于与房地产进行房产买卖交易，你付出的是真实的货币，房地产商一次性获取你的货币支出而成为他们的货币收入。然后你按月还银行的钱，贷款利息也是银行收取。

你可以瞎编，你可以丑，丑不是你的错，但跑出来吓人，你就大错而特错了。

ljclx 发表于 2017-1-20 15:59
楼主你不但逻辑思维能力没有，甚至连简单的常识认知能力都没有。

很简单的社会按揭房贷，你看银行给你贷 ...

不想和你对骂，只想说谢谢顶贴。不过字数多了点。

你没用过信用卡吗？

居然栏目名称选[经济学前沿]，吐！

400年前，没有银行。
社会上所有的经济交易活动，都必须以基础货币为基础，任何交易中的买方无法提供实物基础货币作为其支付能力，那么经济交易就无法完成。

400年来，银行出现，部分准备金制度出现。
社会上所有的经济交易活动，仍然都必须以基础货币为基础，任何交易中的买方无法提供实物基础货币作为其支付能力，那么经济交易就无法完成。

近代20年来，电子货币出现，经济交易可以不出现实物基础货币。但是仍然可以认为：
社会上所有的经济交易活动，仍然都必须以基础货币为基础，任何交易中的买方无法提供电子形式的基础货币作为其支付能力，那么经济交易就无法完成。

而信用创造，只是作为提升买方支付能力进行融资的一种方式，更是以货币的形式存在。而信用创造，不管是这个信用创造的过程，还是信用创造完成后用于经济交易的支付过程中，也都是必须以基础货币为基础，为前提来进行的。

无法类比思考，不能逻辑思考及推演，想不通这些道理的，可以面壁矣！

楼主不以为然的基础货币，其实相当相当相当地重要（重要得必须强调三遍）
1.所有的经济交易中，必须以基础货币为基础。
2.商行所有的结算，都必须以基础货币为基础。
3.国际清算，都必须以基础货币为基础。

基础货币十分重要，放在社会金融货币领域中，各种现象也能证明这个基础货币的重要性。

不信，请见以下新闻分析。
（核心原因就是春节取现，也就是取成实物基础货币，会导致商行基础货币紧张，也就是商行流动性紧张，所以央行就必须要紧急释放基础货币补充商行流动性，满足商行的被储户取现和各类结算要求。）

【中金固收】双定降准，解燃眉之急，中期结构问题没破
作者：陈健恒、唐薇

路透报道，中国五大商业银行已于日前获准阶段性下调存款准备金率一个百分点，以应对春节期间暂时性的流动性紧张问题；此次下调将于春节后，由央行相机恢复正常。

我们测算大约释放6000亿资金。这是历史上货币当局第一次使用定向与定时降准，以往的降准都没有限制期限，而这次是临时性的，在春节后会恢复正常。主要为了应对春节前提现、缴税、补缴存准等的影响。

hexianguan 发表于 2017-1-20 16:03
不想和你对骂，只想说谢谢顶贴。不过字数多了点。

你没用过信用卡吗？

信用卡？好高大上的玩意，你眼里不盯着普遍的房贷这样的信用创造过程，房贷规模超20万亿规模，而去盯着信用卡这样不过万把亿的总规模的信用创造方式，难道就因为里面有信用二字？

难怪你会走火入魔。