很想知道条件异方差所具有的经济学含义?
我在探索收益率引入虚拟变量的结构性变化时,发现:GARCH中的d01*resid(-1)^2项的参数大部分为负(其中d01为虚拟变量),也就是说这件事情发生后,条件异方差方程发生了一些改变,是不是可以理解为羊群效应的减弱?
楼主: qweasdlll
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[问题] 条件异方差所具有的经济学含义 |
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