抛个砖，自己对DSGE的一点理解和不解，求各位大神指点，欢迎来喷

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之前硕士论文做得是CGE，发现CGE里面的一些弊端，现在转到DSGE。说说自己对这两种方法差异的理解吧，也说说自己一些关于DSGE不明白的地方，求大家指点一二。
        DSGE和CGE给我感觉最大的不同就是，DSGE是不需要收集数据的（绝大多数情况下），模型确定了，模型的稳态解也就基本确定了，而CGE是需要手机大量数据，做社会核算矩阵的；
        然后是模型具体的设立。两种方法各有所长吧。都具有微观基础，但是个人认为各自的微观基础都不是那么有说服力。比如CGE，居民的消费和储蓄行为大多数是按照基期的数据算出边际消费倾向、编辑储蓄倾向，再把算出来的值放到模拟期求出反事实解，忽略了人消费行为变化的问题；但是DSGE，个人一直超级不赞同效用函数。给自己最直观的感受，效用函数到底是个啥啊，我都不知道它是个什么东西我还能把它精确的量化出来？        
        再来就是计算难度。个人感觉，虽然CGE方程动辄上百，但是计算难度没有DSGE大。至少自己在做CGE的过程中，遇到不出结果的情况很少，但是DSGE。。。是个娇羞的姑娘，动不动就没有解；
        至于计算结果。CGE的计算结果，由于是采用的实际数据，因此计算结果就表示最直接的经济意义，GDP算出的结果是1，那么GDP的模拟值就是1；
        对于DSGE，我一直不理解计算结果的经济意义到底怎么详细描述。（求各位大神、看官老爷看完指点！不要上来就说一句：你看看高宏吧）
       1、DSGE算出的结果到底经济意义是什么？假如说啊，假如没采用对数线性化，算出y的结果是3，它表示的经济含义是不是“GDP是3”？
       2、假如采用对数线性化算出y的结果是0.03，那它表示的经济含义是不是“GDP的稳态增长率是3%”而且经常会出现负数，难道经济的稳态是负增长率？
       3、大家为什么都不对计算出的稳态结果进行经济意义解释呢？比如说两国模型，大多数文献都把初始条件设置的一样，那么稳态两国的经济变量应该都是相等的，但是初始条件要是不一样呢？稳态的值应该是能反映两国之间的差异的啊？为什么都不对解的经济意义进行说明 ，而只看IRF呢？
       （我说的稳态解，是dynare求出的那些经济变量的数值，是y、c、i、k这些变量的数值，不是最后matlab画出的脉冲相应图）

        跪求大神指点一二！不胜感激

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关键词：DSGE dynare 社会核算矩阵 边际消费倾向 MATLAB

兄弟我不懂这些，支持楼主的思索和好学！

wizard324 发表于 2017-10-5 09:23
之前硕士论文做得是CGE，发现CGE里面的一些弊端，现在转到DSGE。说说自己对这两种方法差异的理解吧 ...

拿y来说，稳态值本身是没有特别的意义的，稳态值的比值才有意义，或者在比较不同情况下的稳态时才有意义。这个也好理解，我们在用其他计量方法的时候，一般用的也是经济增长率而基本上很难见到有用生产总值的。

回到dsge。比如说最初高宏里的索洛模型，它的均衡不是存量均衡而是增长率的均衡。这是RBC的最初形态。我们关注点是什么呢，罗默的高宏中，我们关注的是头上带小点的变量，即变量的导数或一阶差分，因为这个变量刻画了这个原始模型的动态情况。什么时候考察稳态值呢，罗默书中在分析消费的黄金率时才关注消费的稳态––换言之，在进行比较的时候稳态大小才有意义，比如如果你做福利分析，稳态值就有用了。这个我感觉概念上类似于序数效用。在简单线性非随机模型中，我们可以计算出一条“鞍点路径”，这条路径刻画了整个模型是怎样运动的––比如增加政府支出，模型会经历怎样的路径回到稳态，而这个过程中消费是怎样变化的呢––这恰恰是我们所关注的重点。回到最初那句话:我们不会关注中国居民消费了多少人民币的东西，我们只关心消费占gdp比值(比值有意义)，或者消费增长了多少百分点(比较的意义)。我们最终目的就是要求出鞍点路径，它可以告诉我们想了解的一切。在dsge中，这条鞍点路径，就叫做政策函数(policy function)。

但是在非线性的、随机的模型中，鞍点路径没有解析解，因此我们只能用近似方法去求解(因为是非线性，我们要做线性化处理，因为随机，我们只能借助于数值求解)，从而得到一条近似的政策函数，(the ABCs of RBCs一书中第5章的代码很生动地展现了这个逼近过程，当然那只是二阶markov即随机值只有两个的情况，真正dsge复杂到连展示都不可能，因为随机项不是服从简单的二项分布，而是样本点数无穷多的随机抽样的正态分布等分布)。所以说我们真正得到的，仅仅是鞍点路径在稳态附近极小邻域的部分，这个邻域的大小取决于数值计算方法，也取决于你线性化的阶数，但总之，我们总算得到了刻画模型动态的政策方程。接下来如何考察动态呢––脉冲响应。

鉴于我也只是初学阶段，所以有谬误还请多多指正。手机打字，我尽量用简单语言把我的理解说出来了。还请包涵

说了这么多，具体到楼主的问题，以下是我的理解，依旧如有错误请指正：

1、DSGE算出的结果到底经济意义是什么？假如说啊，假如没采用对数线性化，算出y的结果是3，它表示的经济含义是不是“GDP是3”？
答：是像楼主说的这样的，它就表示GDP是3，但是注意：这是一个无量纲的数值。回到最初的假设，相信你的模型中也是“假设经济中有1单位的居民，他的效用函数是如何如何”，这个1单位的居民又有什么经济含义呢？真正有意义的稳态值，应该是前面说的比值。比如这个1单位居民所产生的消费算出来是2，它和GDP之比说明稳态时消费占GDP为2/3，这个数因为抵消了量纲，所以有比值的意义。脉冲响应如果是对数离差，那么就有增长率方面的意义；即便dsge的脉冲响应是变量水平值变化，至少也有方向变化以及相对稳态偏离程度变化这层面的意义。（实际上我感觉这两者其实没差啊，就是前者画出来更一目了然而已）

再延伸一点，相信楼主在看文献的过程中，肯定没看到直接对c稳态，对y稳态进行校准的，因为这些是无量纲存量，本身是没有经济意义的。校准常见的有哪些呢？利率、劳动或闲暇、通胀率这些本身就是变化率的，或者对c/y，k/y这些比值进行校准。或者更常见的是参数：替代弹性、价格粘性等等。（补一句，因为我确实接触过对存量形内生变量进行校准的，实际上我本人也这么干过。这样的情况一般是：在大模型简化成小模型时，把原来大模型的稳态直接拿过来用。当然这并不常见，很极端的例子了。）

所以，基于楼主的描述，我认为重点是量纲。这个前提假设不能忽略。

2、假如采用对数线性化算出y的结果是0.03，那它表示的经济含义是不是“GDP的稳态增长率是3%”而且经常会出现负数，难道经济的稳态是负增长率？


答：这个和第一个问题实际上是同一个问题。我们做DSGE的本身就往往被诟病说是空中楼阁了，楼主在判断变量含义时，就更要从原始的假设出发，不能强行安置一个解释上去。

3、大家为什么都不对计算出的稳态结果进行经济意义解释呢？比如说两国模型，大多数文献都把初始条件设置的一样，那么稳态两国的经济变量应该都是相等的，但是初始条件要是不一样呢？稳态的值应该是能反映两国之间的差异的啊？为什么都不对解的经济意义进行说明 ，而只看IRF呢？

答：同一个模型的不同情况，稳态之间是可以相互比较的。两国模型我还没亲自做过，但我想，如果一个国家是按美国参数校准，另一国家用中国参数校准（比如消费弹性啊无风险利率啊通胀率啊这些应该不会设成相同的），这时候两个国家稳态的不同就是有意义的（还是，存量大小无意义，但有比较方面的意义）。但是如果是不同模型的稳态之间，就无法比较了。因为假设条件已经相互间不一样了，你的居民是那样最优化自己行为的，我的居民是这样来最优化自己行为的，当然没啥比较的意义了——除非你是想比较不同的居民最优化条件之间有啥不同。但很显然没人会做这种事情。

为什么都不对解的经济意义进行说明 ，而只看IRF呢？——恰恰相反呢，动态变化才是有经济含义的，无量纲的稳态反倒是没有经济含义。甚至于，我们根本没有多少必要分析中国的GDP总量是多少，我们绝大多数情况下关注的是GDP增速，只有和美国比一比的时候才有点儿用，但这还是国力相当的情况下，中国GDP肯定比上海GDP总量高，但是能说明中国作为整个国家比上海更发达？——所以，比较有意义但不重要，比值很重要，增长率很重要——后两者，体现在了模型的动态里，而不是稳态里。稳态很重要，其重要性只是体现在稳态是我们求解动态的基石（稳态附近求近似），真正有意义的是动态。楼主既然已经做完了硕士论文，就应该知道，我们几乎很难再接触到静态问题了，无论是时间序列还是随机模拟，都是在搞动态。

所以，先强调动态Dynamic，随机Stochastic和一般均衡General Equilibrium才有意义，缺一不可。
不过确实，高宏课本就能解释楼主的问题了。只是大家可能学过一遍自己就不再回头看了，实际上我的体会经典教材真的是常看常新啊，我看高宏第二第三遍的时候收获真的比第一遍多了不知道多少。看到你好几次发帖了，希望能对你有帮助。祝好

不过说到底，我也只是新手，一起努力吧。有说的不对的，恳请大家指正，也算帮助我进步了。: )

再补充一点：
楼主说“DSGE和CGE给我感觉最大的不同就是，DSGE是不需要收集数据的（绝大多数情况下），模型确定了，模型的稳态解也就基本确定了，而CGE是需要手机大量数据，做社会核算矩阵的”
这一点是有歧义的。正常情况下即便是不做贝叶斯参数估计，我们的模型也是和数据相联系的，这些数据包含在参数或稳态的校准中。为什么消费的替代弹性是这样设？为什么资本在生产中的占比是这么多？在我们的校准时，虽然只是“抄数”而已，但实际上，这些数字的背后，都是之前的经济学者们利用现实数据和计量手段估计出来的，我们不做，只是前人已经替我们做了。这也是DSGE的一大优势：模型的可重复利用性。除了参数还有模型部门设置也是如此。主流宏观经济学（所谓新新古典综合派这一脉）正是这样发展起来的，nk-dsge前有rbc，rbc前有solow……而我们，只是站在了他们的肩膀上。

Clandy17 发表于 2017-10-8 21:33
再补充一点：
楼主说“DSGE和CGE给我感觉最大的不同就是，DSGE是不需要收集数据的（绝大多数情况下），模型 ...

支持层主的学而不厌诲人不倦的学术的热情、精神、风格、气度~~

1993110 发表于 2017-10-9 00:31
支持层主的学而不厌诲人不倦的学术的热情、精神、风格、气度~~

过奖了。互相学习，共同进步。

Clandy17 发表于 2017-10-9 16:12
过奖了。互相学习，共同进步。

Clandy17 发表于 2017-10-8 21:11
说了这么多，具体到楼主的问题，以下是我的理解，依旧如有错误请指正：

1、DSGE算出的结果到底经济意义是 ...

豁然开朗~
万分感谢~

Clandy17 发表于 2017-10-8 21:33
再补充一点：
楼主说“DSGE和CGE给我感觉最大的不同就是，DSGE是不需要收集数据的（绝大多数情况下），模型 ...

前辈，继续请教个问题：假如经济受到1单位的技术冲击，产出、消费这些变量的波动有可能大于1%么