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第29天
1.主题
融资融券基本知识
https://zhuanlan.zhihu.com/p/24609805?refer=taojinxiaobing
运用融资融券背离选股与操作
http://blog.sina.com.cn/s/blog_87f10d8a01015leq.html
2.摘要
融资融券的本质就是两个字：工具
无论A股市场如何变化，只要你有自己的投资策略和选股逻辑，两融就可以帮你达到你的目的。
两融如何应对：看多可以融资买，看空可以融券卖。震荡市用融资融券高抛低吸还不用承担底仓风险。
两融标的都是交易所精心选出来的，相对一般的股票风险反而相对较小。
持有停牌证券的同时融同类券卖出很可能则是为了规避风险。
2条规则的核心：
第一条规则是投资者从信用账户提取保证金可用余额中的现金或可冲抵保证金证券，需满足信用账户的维持担保比例（即总资产/总负债）超过300%，且提取后维持担保比例不得低于300%。
第二条规则是融资融券内交易资金可购买担保证券。
因此基于这两条规则，在进行一定的操作后可以选择：1、提取三分之一现金。2、以小于等于1比1的资金购买担保证券。
具体的操作技巧主要有四种：
①.两融对冲交易（需要融券)——>针对基本面相近、相关性较强且存在协整关系的价差稳定的两只个股，融资做多低价股，融券做空高价股，两者股价不能太低；
②.单边融资交易（国债ETF）
③.跨账户交易（普通账户和信用账户）
④.当日ETF（黄金ETF和H股ETF）
融资融券的日内交易：
融资融券日内交易的核心是投资者对于日内高低点的准确判断。
做日内交易需要一个条件：有底仓！
而很多投资者则不愿意去买底仓，因为有风险啊！像熔断的时候，哪怕你以前赚了很多，一个熔断直接将所有利润都吞噬了。
所以通过普通买入再融券卖出，或者先融券卖出再普通买入的方式，可以锁定日内收益。
唯一美中不足的是T+1还券的规则降低了资金的利用效率。
融资融券的量化交易：
主流的量化投资的策略池和选股模型，主要是:
①.阿尔法策略
②.趋势策略
③.套利策略。
融资融券这个业务目前作为类似于银行贷款的角色以后在证券公司的地位肯定会水涨船高（因为收入占比高！）
多空线与抄底信号：
多空线——>小底的反弹不会太多,因为现在股价快速回落到多空线下,但离多空线还不是很远,如果下击小底反弹或是中底反弹的终点就是多空线.
见底再抄——>出现了小底信号!也就是说经过最近的短线超跌出现了短线的机会.但现在只是出现小底还没有出现抄底的信号.耐心等一下,
见线止盈——>当股价反弹到多空线就差不多到头了.第二,反弹到多空线时很少会在多空线位停留多久,临时下单可能会来不及,所以抄底之后在多空线位提前挂单.当股价反弹到位后会自动成交.做反弹时一定要有目标.到了目标就止盈.贪就会套!
融资融券与抄底选股：
背离选股——>股价跌破多空线，乖离率变大，但融资余额却大幅增加，融券余额大幅下降，形成了股价持续下跌或横盘，融资余额-融券余额大幅上涨的量价背离，表明看多资金急剧增多，后市看涨；
选股原理——>融资融券是有门槛的,不是一般小散能玩的,短短的几天内增加了那么多的看多的融资资金是不简单的!
3.心得感悟
可以用周线级别的思路参考以下选股策略：
①.近一周股价下跌超过10%；
②.融资减融券余额的周增涨都超过10%；
③.融资余额(看多资金)大幅增加，融券余额(看空资金)周下降30%以上；
抄底的所谓“底”：
①.小底就是首次跌出的底部，跌幅较浅时出现，不超过6%，一般可类比左底；
②.小底发育并不成熟，反弹也极易夭折，故不是理想的抄底对象；
③.可以抄底的底成为大底，是跌幅较深时出现的，超过10%，可以是右底，也可以不是；
④.处于安全性与获利空间考虑，要求个股跌幅超过10%才可以入选抄底候选名单，且必须满足”小底——>反弹——>大底”的行走路径；
⑤.此抄底模型需要配合融资融券选股过滤；
融资融券选股法的分解：
①.资金本质——>融资融券选股是资金选股，是跟随主力大资金的动向，而资金具有信息优势与规模优势；
②.技术本质——>融资融券选股是趋势跟踪，跟踪最底层最本质的资金趋势，平常所说的趋势跟踪就是跟踪价格趋势，但价格趋势仍然是现象，而资金趋势才是本质；
4.时间统计
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