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投资心得:
首先很看好金融业,金融行业是难得的没有天花板的行业之一。只要人类还存在,这个行业就会无止境的发展下去。“24美元买下曼哈顿”,即使是缓慢的积累,日积月累也会很惊人,何况国的金融业发展速度总体较快,还有人民币国际化、一带一路、扩张全球的大背景,金融业是长期投资中较好的板块之一。其次关于投资金融行业的策略和品种,最近5年也经历过很多变化,投资策略是坚定长期配置,和优秀的公司一起成长。具体来说,保险行业近年来景气度较高。保险板块中目前只持有平安保险,且是所有仓位中持有最久也是仓位最重。投资平安的策略是不择时,不做T。不看股价拨动,时刻观察基本面。因为投资平安5年多,5年前平安是最便宜,且认为最优秀的保险公司。但目前平安可能是大家认为最优秀的金融公司,但不是估值最低的保险公司。的策略还是继续持有,不买不卖,但是如果有朋友和同学在当下想投资保险公司的话,可能会建议他考虑新华H和国寿H。关于银行板块,过去的策略是在板块内切换。错过招行后持有兴业和平银等。银行作为国金融行业的老大,目前行业整体还是很暴利的。从股价角度长期看,07,15两次股市高峰,很多银行都将它们踩在脚下。银行整体的业绩报告也可以看出,这个行业还在稳步增长,相信只要国经济持续发展,银行行业的天花板会持续抬高,也会长期配置。毕竟已错过招行,从估值的角度目前更看好平银,其次兴业。关于券商的价值和未来,在过去券商被老股民誉为牛市放大器,只要有牛市券商板块都会获得超额暴利,且2007和2015年都被市场印证。简单粗暴的传统业务虽然目前市场利润在缩小,但是相信未来还是会在某个时点爆发,包括A股开放T+0、再一次的疯牛等等。但是券商的价值不仅仅是过去的传统业务,很多复杂的金融业务券商做起来更有优势,那些需要金融核心的业务也不是互联网公司能替代的,只是需要进一步发展和释放行业束缚。目前不持有任何证券公司股票,14年那一波,持有的券商获得巨大收益,之后没有再重仓过券商。2015年后,券商板块到目前应该是经历了戴维斯双杀,可能板块整体还没有结束,但已有一些券商跌倒历史最低估值区间,认为现在的长线投资它们应该亏不了什么大钱,就是不确定要熬多久以及是否落后于其他板块。也许未来一段时间会配置券商。从基本面上来看更看好中信和华泰,但他们估值比最便宜的券商要贵一些。认为从长期投资的角度,除非从择时的角度,市场出现巨大的偏差,否则AMC不如银证保。国金三胖整体来说还是在快速发展,本身都是相对较好的赛道(券商赛道近年来收到一定的冲击),AMC在国金融行业健康发展的背景下,还是跟着三胖捡骨头。当然认为国未来经过长期发展,最终也会迎来全面混业经营时代,到时候不管是银证保还是互联网金融还是AMC,都会互相渗透,最终会回到一个估值体系,给他们估值高低的只有他们的盈利能力和核心竞争力。