楼主: 杨明凡
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[金融学] 想在股市赚钱,要先弄清本质 [推广有奖]

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杨明凡 在职认证  发表于 2018-4-15 20:48:04 |显示全部楼层
    过去十年,卖房炒股是非常典型的败家方式;在以前制度不健全的市场上,加上散户的投机行为,在股市确实很难赚钱,基本是去送学费。而买房的人,则因为楼市的上涨,成为了人生赢家。

    买股票和买房子,最后的结果截然不同,看来选择比努力更重要。

    回到现在,未来这种情况还会持续吗?


01



    先来看一下目前的宏观经济,现在我们处于一个经济转型升级的新时代,在经济发展的模式上,正在从投资驱动消费转向为消费驱动,从粗犷的高速增长转变为中高速的高质量增长。

    旧经济到新经济的转换,带来的影响势必反映到股市中来,一些股票临着不错的投资机会。

    特别是目前股市制度日渐完善,趋于成熟,股票的投资机会也就更会显现出来。以前股市那种“七亏二平一赢”的状况也会跟着改变。

    而房产投资的黄金时期已经过去了,这不仅是笔叔个人的观点,而是社会的共识。

    未来股市的表现很可能会超过楼市,未来的投资机会在股市,增加对股票的投资是一个理智的决策。

    虽然存在着不错的投资机会,但是如果我们不能真正理解股市的本质,也会亏钱。

    对于投资者个人来言,赚不赚钱,和你对市场的理解很有关系。如果你将股市理解为“赌场”,你是抱着搏一搏的心态进来,采取投机的行为,那大概率最后会是“一地鸡毛”,甚至是“血本无归”。

    如果能够正确理解股市的本质,及时转换投资观念,放弃散户思维,以一个投资者的心态去投资企业,那么以后加大对股票资产的配置,大概率会跑赢楼市。

    因此,理解股市的本质,是投资的第一步,也是笔叔今天要和大家讲的内容。


02



    在多数股民的心中,中国股市就是一个“赌场”,在我们周围,这样的声音不绝于缕,甚至是一种共识。

    “明天赌场开门了”,当你听到这样的声音的时候,不必惊讶,因为这里的赌场不是真的“赌场”,而是股民眼里的股市。

    不仅是普通散户,甚至连一些经济学家,也有过这样的论断。

    2001年年初,某著名经济学家在接受访问时,对当时A股市场的各种不规范进行了严厉抨击。该番言论后被称为“股市赌场论”,并由此引发了一场“中国股市应该何去何从”的大讨论。

    巴菲特对中国股市也有过类似的看法。在伯克希尔·哈撒韦股东大会上,当被问及中国股市波动时,巴菲特表示:“中国市场有赌场的特性。这吸引了很多人,尤其是身边有朋友因为股市发财的人。相比于经历过疯狂投机的人,还没有经历过股市风风雨雨的人更容易进行投机;中国股市有时像一个赌场。”

    为何会有这样的看法,和以前市场制度不健康,规则不完善,内幕交易、投机现象丛生有关。

    但是最主要的原因,是绝大多数的市场参与者,特别是中小投资者,广大的散户们,以赌博的投机心态在股市中操作。

    然而,这样的结论实在是太绝对了,换个角度来看股市,或许可以改变这种认识。


03



    从中国股市诞生到现在,已经有30来年的历史;三十年时间说短不短,说长不长,三十岁已经是一个人一生中最年轻有为、最需奋斗的时期。

    但是和西方发达国家股市上百年的发展历史相比,显然我们的股市还很年轻,处于起步发展的早期阶段。

    和人的成长一样,在成长的过程中,总会遇到一些“成长的烦劳”,走向成熟的历程不是一步到位的。

    在早期阶段,市场,投资者,都不成熟,人们也更容易投机,美国早期股市也是如此。

    但是即使是这样,中国股市从刚开始的100点到现在,上证指数的点位是3000多点,最高的时候,更是超过了6000点。

    也就是说,过去30年,股市至今已经涨了30多倍,最高达到60倍左右。股票数量从刚开始的“老八股”扩展到现在的3000千多家,一大批优质公司上市至今涨幅几十、上百倍,如果加上红利再投,涨幅倍数更是惊人,为投资者带来了丰厚的回报。

    单从这一点来看,股市给与了企业和投资者丰厚的馈赠,就不能绝对的定义为赌场。


04



    股市,从字面上看,可以解释为:股票市场,股票买卖的市场。

    和菜市场一样,股市给股票买卖双方提供了交易的场所。投资者、企业、交易所,这三者作为市场的主体,通过股市达成各自的目的。

    投资者用现金买进上市公司的股票、上市公司将股份卖出去,分出手里的股权,获得投资者手里的现金,去补充经营性现金流,加快企业的发展。

    上市公司给你股票作为凭证,实际上也是将它的股权分给了你,你就成了公司的股东,依法享有股东的法定权利。

    什么是股权?

    股权是股东对公司享有的人身和财产权益的一种综合性权利。是股东基于其股东资格而享有的,从公司获得经济利益,并参与公司经营管理的权利。

    股权交易,是股市的本质所在,而不是一个简单的进行股票买卖的场所。

    如果能理解这一点,你对股市的看法就会变了,肯定不会认为是个“赌场”。


05



    投资者手里的股票,理论上可以从三个方面来获利:一是股价上涨卖出,赚取差价的钱;二是获得企业分红;三是企业成长。

    第一种钱,其实是获取市场波动的钱。股价长期来看,是由公司基本面决定,但是短期却被市场情绪影响,市场波动必然带来股价的波动。由于人受到情绪的影响,想要赚市场波动的钱,就很困难,有很大的运气成分在里面。

    不可否认,确实有人是靠市场波动赚钱的,比如游资,大户,“打板族”,可是他们基本上是利用内幕消息,资金优势,或者是通道优势收割“韭菜”,最后这些人赚的钱也往往还回去了, 一夜回到解放前。

    遗憾的是,很多资金很少,没有任何优势的散户也希望靠赚市场波动的钱来快速发财,这种赚钱方式,是多数人亏钱的主要原因。而后面两种,风险较小,能够带给投资者确定的回报。

    不把股市当成“赌场”,而是股权交易的场所,以这种心态去理解股市,去投资股票,相信你就可以避开了很多“垃圾股”,投资回报的确定性更大。

    时代在进步,投资观念也要进步。但是遗憾的是,多数人,甚至很多基金经理,也是“墙头草”,赌博心理太重了(这也是笔叔不怎么相信基金经理,特别是主动型基金的原因)。

    从这段时间的市场表现就可以看出来,很多人在去年价值投资的引导下,好不容易转变观念到价值投资的正确轨道上,但是在最近几个月风格转换的情况下,又开始抛弃了,闻风而动,去抄底什么乐视网、ST保千里这类股票,明显是去赌博了。

    坚持初心,才难能可贵,也终会有所作为!想在股市上面赚钱,其实很简单。



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GMT+8, 2018-4-21 17:44