控制公司层面固定效应（firm fixed effect)问题

各位前辈好，请问近期国外文献中说控制了年份固定效应（time fiexed effect)和公司层面固定效应（firm fixed effect)，其中公司层面固定效应（firm fixed effect)不是非常理解如何在stata中实现？
1、是不是直接在双向固定效应模型后加上公司的虚拟变量比如  xtreg y x1 x2 i.year i.number,fe ,   
number代表上市唯一的公司股票代码，这与固定效应模型设置（xtset number year）有什么区别，
2、还是只要xtset设置了number（比如xtset number year）就不需要在xtreg后面后加入虚拟变量i.number了（即xtset number year ， xtreg y x1 x2 i.year ，fe)?
3、或者是要加什么cluster等等来控制公司固定效应（如xtset number year ， xtreg y x1 x2 i.year ，fe cluster(number) ）来控制公司层面固定效应

这叫做双向固定效应模型，以你之

1. xtset number year  
   
2. xtreg y x1 x2 i.year, fe

复制代码

来估计即可！

黃河泉 发表于 2018-8-21 11:15
这叫做双向固定效应模型，以你之来估计即可！

前辈您好，如果要多控制下公司固定效应，是不是加入虚拟变量i.number(即  xtreg y x1 x2 i.year i.number ,fe ）还是通过cluster实现（xtreg y x1 x2 i.year，fe  cluster(number)），当然目前国内中文文献是习惯控制年份固定效应与行业固定效应（i.year i.industry)，国外前沿已经开设控制公司固定效应了?

yzshine 发表于 2018-8-21 11:19
前辈您好，如果要多控制下公司固定效应，是不是加入虚拟变量i.number(即  xtreg y x1 x2 i.year i[/backc ...

你显然不熟 xtreg 之意义，

1. xtset number year  
   
2. xtreg y x1 x2 i.year, fe
   
3. xtreg y x1 x2 i.year i.number ,fe

复制代码

是一样的意思！i.number 因因共线性会被消去！

yzshine 发表于 2018-8-21 11:04
各位前辈好，请问近期国外文献中说控制了年份固定效应（time fiexed effect)和公司层面固定效应（firm fixe ...

请问你这是怎么解决的呢？

请问你解决了吗？同求答案！

本身xtreg 就可以控制不随时间变化的因素，所以你这个number不用加也可以直接控制，写个i.year就行

受教啦！

建议可以看一下xtreg命令，你问这个问题就说明对这个命令一点都不熟，相信任意一本讲解stata的书都能找到你想要的答案

13021165755 发表于 2020-11-4 19:30
本身xtreg 就可以控制不随时间变化的因素，所以你这个number不用加也可以直接控制，写个i.year就行

你这是误人子弟啊，谁说xtreg本身就可以控制不随时间变化的因素？瞎扯，fe才是，没有fe的话，就是随机效应了