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达晨创投投资分析报告（附476家被投企业介绍）-参照系.pdf
(2.31 MB, 需要: RMB 10 元)
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报告要点整理：
达晨创投投资机构简介
投资动向分析，包括参投企业的资本市场状态、行业布局及区域分布情况
476家被投企业名单及融资信息详情
达晨创投成立于2000年4月，是国内第一批按市场化运作设立的本土创投机构。达晨聚焦于TMT、智能制造、消费服务、医疗健康、环保新材料、大数据、军工等领域。随着中国经济的快速增长和多层次资本市场的不断完善，逐渐成长为国内规模最大、投资能力最强、最具影响力的创投机构之一。2017年，达晨共实现对投资人的收益分配为17.62亿元，创历史新高，全年IPO数量达19家，位于行业前列。
“行业＋区域”双轮驱动，“平台＋生态”良性互动
历经18年的发展，达晨一直以来都扎根一线城市及重点区域，逐步形成了“行业＋区域”双轮驱动、“平台＋生态”良性互动的格局。凭借着出色的业绩，已连续18年入选清科创投50强，近五年更是两度荣登行业第一。在巨变的时代下，达晨始终用专业与理性拥抱变化，不断探索创新模式。
不追风口，重“实业”，是达晨一直以来的投资风格。有点“土”的达晨创投一直善于挖掘那些鲜少关注但具有高成长潜力的领域，如高端装备制造业、清洁环保、军工等领域。其中，达晨自2011年起就开始布局军工行业，2013年成立了军工行业投资部。目前，达晨军工团队已投资了30多家军工领域的优秀企业。不论市场、风口如何变化，达晨始终坚持那些最朴素、最本质的逻辑。
同时，达晨作为企业家身后最坚实的后盾和伙伴，致力于为被投企业提供切实有效的增值服务。2017年以来，达晨全面启动了以省级为单位的“达晨汇”建设。汇聚了区域内的被投企业、银行、券商、中介机构等合作伙伴。其中，京晨汇（北京）、鹏城汇（深圳）、粤晨汇（广东）、海晨汇（上海）、浙晨汇（浙江）、湘晨汇（湖南）已率先落地。达晨将秉承一贯以来高效、务实、接地气的投后管理风格，持续为投资企业创造价值。
看好医疗和消费升级，形成独具特色的投资风格
2017年，达晨投资最多的领域是医疗健康和消费升级，还布局了一些先进制造、军工等相关的项目。达晨本来更偏向于TMT领域，但由于现在TMT价格太高，今年将把重点放在美丽中国这个概念上，特别是环保等相对冷门一些的行业，另外医疗健康、消费服务、制造升级也仍然是重点关注的领域。
18年的积累，达晨形成了“投资就是服务”的理念，打造了一支经验丰富、特色强烈的专业化投资团队。复盘达晨投资的400多个项目，可以大致总结出以下几个特点：
达晨重点投资成长期、成熟期的企业，聚焦于新兴领域，特别是高端装备、制造升级、军工等中国产业升级的机遇。但投资前提是，被投资企业拥有自主知识的核心技术、注重合作的优秀管理队伍、独特的竞争优势和广阔的发展前景；
投资额度主要为千万级，但对于一些大体量的成熟企业也有上亿元的投资；并且对于A轮投资的优秀企业，参与其后续融资持续加注；
一直坚信中国资本市场，以A股退出为首要目标，同时也综合采取并购、转让等多种退出方式；坚信时间是企业最好的朋友，与价值同行。
另外，达晨对投资企业有一个星级评定，每个季度都会对投资企业的运行状况、运营数据做一个跟踪、分析、复盘，这也是很多本土PE借鉴的地方。截至目前，参照系优质企业数据库共收录达晨创投投资企业476家。
报告数据来源：参照系
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