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雷达卡
交易策略 ≠ 交易系统。
一个完整交易系统，其实是交易者给自己定的各种规则，它包括了交易的各个方面，其中并没有给交易者留下一点主观想象的余地。大多数成功的交易者都是使用机械交易系统，这并非偶然。
一个正期望的交易系统可以自动运行整个交易程序。在交易中每项决策，交易系统都会给出答案。它至少应该包含策略选择、品种选择、资金管理、下单交易、极端行情应对、交易心态等等。
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策略选择：
1、多因子量化对冲策略
多因子策略用在股票量化比较多一些。影响价格涨跌的因素不胜枚举，而这些 “ 因素 ” 就是因子！最简单的方法，先找一些自己熟悉的因子，比如增长率、市值、ROE、PB、PE、涨幅、换手率等等。然后一个个往里面删减，看看效果如何，效果好了留下，效果差了删除，反复重复这个过程就能找到合适的因子。
2、CTA策略
传统的CTA策略大部分是趋势追随策略。俗称就是追涨杀跌。但是这种策略有个缺点，在没有行情的时候容易亏钱，历史上很多CTA基金就是这样被熬死的，倒在了黎明前的黑暗。为了避免这点，就需要一些在没行情的日子里也能喝口汤的策略，这类策略就是反转策略。和趋势追踪相关，反转策略俗称高抛低吸。
3、套利策略
套利策略利用不同资产或不同市场之间不合理的价格关系，通过买进低估资产，卖出高估的商品，在未来价格重新回归合理过程中获取价差收益的交易策略。关于套利策略有许多类型：期现套利、跨期套利、跨品种套利、分级基金套利、期权套利、ETF申赎套利等等。
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品种选择：
做过交易的人知道，每个品种都有各自的性格。有些品种性格很 “ 火爆 ”，流动性好、波动大、容易走出流畅趋势；有些品种性格很 “ 温顺 ”，常年都在震荡。
不同的策略适应不同的行情，选择好交易品种，对期货交易这项大工程来说是一个非常关键的开始。从绝对意义上来说，没有绝对好的品种也没有绝对不好的品种。根据投资风格的不同，以及风险承受力的不同，交易者要针对自己的标准进行相应的调整。
另外，在交易中固定收益策略也是整个交易系统中不可或缺的一部分，它是账户稳定与否的另一个壁垒。关于固定收益可以有很多选择，比如：国债逆回购、货币基金、银行券商理财产品等等。
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参数设置和参数优化：
策略编写要简单到不能再简单，但是这种简单是历经复杂之后简单！在策略中参数越少越好，核心参数最好不要超过3个。
也很多人说策略最好不要设置参数，做好了的策略应该把参数固定在模型内不再改变。但是这样未免太过偏激，因为市场总是在不断进化和变化的，而我们使用的策略也是尽可能抓住这种变化的规律，留一个参数就是为了方便调节这种变化。
比如说均线系统，如果近几年该品种波动率很高，总是大起大落，那么就用短一点的周期就可以了。因为行情总是比均线走的快，不会频繁出现开平仓信号。如果未来几年该品种不活跃了，那么就应该把周期调长一些，以适应市场。而不是以一刀切的方式解决没有参数就不用面对参数优化的问题。
如果参数过多的话，就等于给策略更大的灵活性，以适应更多情况的行情。但在具体选择参数的时候就会面临很大的困惑，因为经过优化后的参数可能只是最符合历史行情的参数，也就是所谓的 “ 过度拟合 ”。因为在历史行情中，即使是最烂的策略，都可能因某些参数让该策略表现出优异的假象。
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资金管理：
1、初始仓位
资金管理首先涉及的是初始仓位，很多人开的仓位都很重，账户上有多少资金基本都能发挥它最大的效用，高效运用资金，这种方式在对的行情里面，盈利可能很大，可能一年翻好几倍都不是新鲜事，但是这种方式一旦遇到不利的行情，资金下滑的速度同样也会远**的想象。
2、加减仓
达到什么条件加减仓，加减仓的时候加减多少？这些都会直接影响交易结果。加减仓的方式有很多，有顺势加减仓的、有逆势加减仓的。而哪种加减仓方法更科学，对应的是你的赢利点 ，不能一概而论。
如上图，CTA策略就比较适合 “ 金字塔加减仓法 ” 。即初始进场的资金量比较小，后市如果行情方向一致，逐步加减仓，加减仓比例越来越小，仓位控制呈下方大，上方小的形态，像一个金字塔。
NO：06
入场策略：
一个好的买点，是成功的一半，它能够让你迅速摆脱成本区。关于入场方式，有两种主流方式：突破开仓和回调开仓。如果你是以为有经验的交易者，就会发现，无论以哪种方式开仓，其实区别不大。
突破开仓，这种大道至简略显粗暴的方式是公认的进场交易方法之一。好处是，不会错过行情。但是却有一个缺点，遇到假突破时就得频繁止损。因为在盘中没有人能够完全确定这是一个真突破。如下图：
回调开仓，如下图，在这个走势中，每个波谷都是一个好的回调入场点。这种入场方式的好处是开仓风险小，止损小，盈亏比好，仓位可以大点。缺点是一旦行情出来，都是以突破为开始，而且行情越大，回调几乎没有，或者很少，往往错过行情，更糟糕的是，行情突破大幅拉升后，后面一般是大幅震荡甚至是行情翻转了。
毫无疑问开仓条件仅是一个试错的依据。不管是月线加日线混合判断，还是基本面分析，不管是资金动向，均线交叉，还是抛硬币，这些都是一个入场试错的依据而已。重点在于，当这笔单子进到市场开始接受行情走势的波动后，如何处理单子所面临的各种可能走势。
曾经有一个 “ 裸K ” 高手说过：开仓可以无需任何条件，永远不会有什么人能告诉你在这个点开始是对的，在那个点开始是错的。开仓不是交易的核心，交易的核心是开仓之后，如何尽可能优化处理单子。当然做交易时间长了，经验可能客观上帮助投资者提升开仓技巧，除此之外，谈任何开仓信号都是浪费时间。下面让我们看看如何出场。
出场策略
不管是短线策略，还是长线策略，比的不是看谁持仓时间长，而是风险收益比。换言之，影响策略绩效的最终结果是如何出场，何时兑现利润。
出场方法又可以分为两种：止损出场和止盈出场。而这两个部分都是任何交易系统所必需的，也是关乎于交易策略成败的重要分水岭。
止损出场
止损出场的目的是为了控制风险，这是它的优点。但是任何止损出场策略都会或多或少的降低交易系统的获利，这是它的缺点。但是止损损失是不能够完全避免的，就好像开车，买汽车保险的钱不能省一样。
最初的止损价位通常是根据重要的技术指标而定的，例如，趋势线，移动平均线，支撑阻力位等。当然，也可以根据时间，价格百分比％来制定。
止盈出场
你甚至可以在买入之前，估算出的目标价位出场。但是这样做的缺点是，不能够使获利最大化，有时候当价格趋势开始后，可能有很可观的延伸。所以，如果你做短线交易，或是根据震荡策略交易，你可以利用价格反转来出场，也就是价格收于前一个交易日最低点以下就出场。 如果，你是做趋势跟踪交易，那么你最好能够利用跟踪出场的方法，这样做的优点是可以使你有机会抓住大的趋势。
有的投资者有盈利就出场，亏损就开始死扛，那无论怎么入场，胜率有多高，终归会有一波扛不住的行情，让其产生重大损失。相反，还有些人截断亏损，让利润奔跑。在交易中，过分追求入场的精准和完美是一种典型的浪费行为。研究和完善出场规则，构建一个完整的交易系统，才是正确的选择。
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如何下单
1、委托下单类型和方式：
委托下单的类型和方式有许多在种，比如：委托时用排队限价单、对手价、最新价、超价、涨停价、跌停价、买一价、买二价、卖一价、卖二价，或者先用排队价，再用超价，分批报单，或者把大单拆成一个个小单，或者干脆直接把单子全部报出去。
2、撤单
如果下单没有成交，是继续等待还是撤单，撤单条件依据是时间，比如10秒内没有成交。还是依据价格，比如价格已经远离下单时价格10跳。
3、追单
当下单没成交的时候，是否追单。如果追单，是按最新价去追，还是对手价，还是涨跌停价，如果追单仍未成交是否继续追单。
4、涨跌停价
当下单信号出现时，刚好是涨跌停价格时怎么办。是否在涨跌停价挂单排队成交，如果没有成交时怎么办。
5、集合竞价
开盘集合竞价要不要参与，怎么参与。
6、夜盘
商品期货夜盘是从21:00至次日02:30，这段时间做不做，人工做还是让电脑来做。
7、重大节日
重大节日的超长假期之前，仓位需不需要保留。如果保留的话如何控制风险。
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原文链接：如何搭建一个完整的交易框架
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