如何应用概率论下赌注
于德浩
2018.9.7
你要问掷硬币下一次是正面还是反面,这个没人知道,只能瞎猜,有50%的概率猜对。但是,你要问掷硬币100次会出现正面多少次,我来告诉你,是大约50次。这不是瞎猜,这是概率论的应用。为什么不猜10次、20次或者80次、90次呢,因为这个50次是概率论可以计算出来的。
我们考虑一个稍微简单的问题。我们投掷硬币四次,看出现两正两反的概率是多少。投掷4次硬币,就对应2^4=16种排列量子态。我们可以穷举出来,分别是:
1111 1011 1101 1110;0111 0011 0101 0110;
0000 0100 0010 0001;1000 1100 1010 1001;
实际上就是从0000到1111的16个连续的二进制数字。
在这16个排列量子态里,四次正面是1次,四次反面是1次;一反三正是4次,一正三反是4次;两正两反是6次。这16个排列量子态都是平权的,每个出现的概率都是1/16。但是,对于五种组合量子态,各个概率不一样。其中,两正两反的概率最大是6/16,四次全正的概率最小是1/16。
掌握上面这些基本的、简单的概率论知识不难,下一步就是如何应用。我们设计这样一个赌局,“赔率是1:10。如果你能连续投出四次正面,你就赢得10块钱;如果不能,那你就赔1块钱。”显然,如果你要参与这个游戏,你是先天不利的,因为你获胜的几率仅是1/16。也就是说,只有当赔率达到1:16,你的风险和收益才刚好对等。
再进一步讲,由于你的资金有限,那么参与的次数必然有限,也就是事例总数还达不到一个完备集合。比方说,你仅有10块钱(最多参与10次),还达不到平均16次才会出现一次的“四次全正”。毫不夸张的讲,无论赔率是1:10还是1:20或更高的1:50,你参与这个赌局的最终结果都将是连输十次,血本无归。
现实中参与赌博的人们,往往更愚蠢。别说1:10的赌局他们先天劣势很大,就是1:5的赌局,他们都趋之若鹜。他们以为只有“输或赢”两个量子态,所以他们就默认自己能赢的概率是50%(其实仅有6%的概率),这是一种很大的错觉,“置身其中,当局者迷”。
人们往往只看到赔率,却没看到赢的概率。比方说,一注福利彩票2块钱,最高能赢得500万大奖。可是,福利彩票的中奖概率是两千万分之一。至少得1000万的奖金才能平衡这个赌局;再者,彩民也就最多投几百块钱,离着2000万次的完备集还远得很呢!
参与一个游戏,要看两点,一是要看获利的期望值;二是要看事例发生的总数是不是足够多。一般的赌徒或老百姓,他们是不估算期望值的。所以,明明知道自己的胜算少于40%,他们还是去赌。
一般的商人对于第一点都懂,但往往会忽视第二点。人性的贪婪,往往会唆使你“一次全押上”。就是说,对于1/16赢的概率,如果赔率是1:30以上,我们是可以参与的。普通老百姓与商人的最大差别就是“胆小”,即使赔率是1:50非常有利的情形下,他们都不敢参与。
就是说,我们本金30元,每次押注1块钱。正常的情形下,32次后我们能赢2次,得到2*30=60元的奖金。这样我们的利润率就是60/30-1=100%。这期间,我们容易犯的错误就是,第一,自信心不足。如果连续16次都没赢,我们就会怀疑自己的当初判断,导致半途而废。第二,急功近利,容易冲动。如果前期连续16次都没赢,超过了平均心理忍受度。后面,我们就会冲动,把赌注提高到2元甚至更高的6元,“不能运气老这么差吧,要赢咱就赢次大的。”显然,冲动提高赌注,就大大减少了事例总数,导致“熬不过寒冬”。
股票投资大师巴菲特敦敦告诫,“不要借钱炒股,不要买股票期权加杠杆,持股要有耐心。”这么做的目的,就是为了增加事例的发生总数。比方说,当股票指数的市盈率仅10倍时,低于一般股票价值16,这是一个很好的买入点。但是,你要有足够的耐心去等待,总有股价上涨到30倍市盈率水平的时候。
当然,绝大多数股民,连第一点都做不到,老是去追买热门股,市盈率往往高达100倍以上,这一开始就置自己于不利地位。明白的说,“从股票市盈率10等到市盈率30,一般不会超过三五年;但是,若想从市盈率100等到200,那可能一辈子都不会出现。”