昨日阅读:
1、书名:《钱,七步创造终身收入》82%;
2、讲了什么:七步之中第一步是多存钱,第二步是少上当,第三步是做规划,第四步是定配置,第五步是稳收入;通过前三步你有了储蓄、了解了市场的游戏规则,并且知道了自己的目标数字是多大,之后就是向着你的目标前进的时候了,投资前进的道路有三条:选股、择时、资产配置,这三条路径资产配置占有绝对优势,因为经济的气候来来去去,不同气候下各类资产的表现不同,因此风险敞口和收益表现也不同,资产配置的目标是在你能承受的风险之下最大化收益,减少投资组合的波动性,因为人类往往会高估自己对损失的承受能力。资产配置即是指把你的资金分散到不同的资产类别上,买很多只股票并不叫资产配置,因为你的资产都在股票上,资产配置是指你的资金分散在股票、债券、商品/黄金、REITs等产品上,打造你自己的资产配置组合,作者推荐了在采访达利欧时达利欧透露的全季节投资组合--桥水基金全天候投资组合的简化版,达利欧的这个配置的思想是建立在经济会有经济上行、下行,通胀高于预期、低于预期四个季节的基础上,因此面对经济的四季,资产组合中的风险应该均衡,具体地--股票占30%、中期国债15%、长期国债40%、商品7.5%、黄金7.5%;作者的团队作了回测得到了非常好的结果;第五步稳收入,即是利用一种古老的产品--保险公司的年金来实现,现在在西方国家有很多新类型的年金出现,主要分为两大类:即时年金和延期年金;千万不要买入可变年金,他们投入公募基金,却不给固定收入,你要同时承担公募基金和保险公司的两种费用。
3、思考感想:达利欧全天候投资组合在美国将近100年的市场回测表现极其良好,最大回撤-3.93%,平均年化收益9.27%(扣除费用),我想有时间可以用这个组合对中国市场进行一个回测,想来结果不会差;稳收入的年金在我国不知道是什么情况,可以研究一下。
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