在我们用GARCH模型对波动率刻画时,常用的方法是用极大似然估计方法对模型参数进行参数估计。
问题1: 极大似然估计与拟极大似然,在参数估计过程中有什么不同? (还是说,拟极大似然估计与极大似然估计仅仅是扰动分布的假设正确或错误之分)
问题2: 对于扰动有很多研究是基于扰动服从不同的分布(比如,正态分布或者学生t分布)。但由于拟极大似然估计的估计参数具有一致性,这样假设扰动服从不同分布,最后的估计参数在样本量很大时应该一致,用不同分布的意义是什么?
谢谢!
楼主: sunhao8481
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[问答] GARCH模型的参数估计问题 |
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