资金的时间价值

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   如果有人问你，现在给你100元和过一年后给你100元，你选哪个，你肯定会选现在；但是如果在现在给你100元和一年后给你110元之间让你选，你恐怕就要稍微考虑下。作为一个理性的投资人，不仅要考虑收益和风险，资金的时间价值，或者说时间成本，也是需要重点考虑的，否则，看起来盈利为正的策略，从长期来看收益却是负的。

时间成本中最需要考虑的就是现金的贴现率，通俗来说，就是你把钱存进银行，一年后所得到的利息比率。如果银行一年定期存款利率是2.5%，那么1万元一年后就是1.025万元，两年后就是1.0506万元。就是说按照2.5%的贴现率来计算，2年后1.0506万元，1年后的1.025万元，才等于今天的1万元。

    当然贴现率可以按照银行存款利率来计算，也可以按照别的值来计算。当你进行投资决策的时候需要选择一个适合自己的贴现率，计算是否值得投资。在投资中，大量的计算都是围绕资金的时间价值转换进行的。比如说，一个投资项目，是从投资第二年开始，连续五年稳定产生现金收入。第二个投资项目，从第三年开始连续三年大量产生现金收入。这两个项目到底如何选择呢？在计算出这两个项目未来产生现金流转换成今天的现值后，就能一目了然做出选择了。

    就个人而言，经常会纠结是否需要提前归还房贷。而知道资金的时间价值后就很好做出选择了。如果你的理财收益率高于银行的贷款利率，你的贴现值比银行的贴现值要高,你大可不必提前归还房贷。而一些信用卡贷款中，采用每月归还等额本金，并按总额本金计算贷款利息的方式，比如借12万元一年期贷款，按月归还1万元本金。采用这种方式，实际上12万元本金使用时间只有半年，所以实际利率翻了一倍，这时，需要将贷款名义利率转换成真实利率计算。只有了解了这些，才能在复杂的投资中做出正确的比较与选择。

    如果银行利率是变化的，如何知道10年前的100元，存到现在是多少钱呢？

    首先，获取过去十年的利率数值：

import baostock as bs

import pandas as pd

# 登陆系统

lg = bs.login()

# 显示登陆返回信息

print('login responderror_code:'+lg.error_code)

print('login respond  error_msg:'+lg.error_msg)

# 获取存款利率

rs =bs.query_deposit_rate_data(start_date="2008-01-01",end_date="2015-12-31")

print('query_deposit_rate_datarespond error_code:'+rs.error_code)

print('query_deposit_rate_datarespond  error_msg:'+rs.error_msg)

# 打印结果集

data_list = []

while (rs.error_code == '0') &rs.next():

   # 获取一条记录，将记录合并在一起

   data_list.append(rs.get_row_data())

result = pd.DataFrame(data_list,columns=rs.fields)

# 结果集输出到csv文件

result.to_csv("D:/deposit_rate.csv",encoding="gbk", index=False)

print(result)

# 登出系统

bs.logout()

  可以返回过去10年的活期存款利率，半年，1年，2年，3年，5年的定期利率。

返回数据说明
参数名称	参数描述
pubDate	发布日期
demandDepositRate	活期存款(不定期)
fixedDepositRate3Month	定期存款(三个月)
fixedDepositRate6Month	定期存款(半年)
fixedDepositRate1Year	定期存款整存整取(一年)
fixedDepositRate2Year	定期存款整存整取(二年)
fixedDepositRate3Year	定期存款整存整取(三年)
fixedDepositRate5Year	定期存款整存整取(五年)
installmentFixedDepositRate1Year	零存整取、整存零取、存本取息定期存款(一年)
installmentFixedDepositRate3Year	零存整取、整存零取、存本取息定期存款(三年)
installmentFixedDepositRate5Year	零存整取、整存零取、存本取息定期存款(五年)

根据不同时段的利率，就可以比较准确计算十年的总贴现率了。具体的计算方法比较复杂，暂时省略。

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