得像投资大师一样买股票
于德浩
2018.10.22
股神巴菲特曾经说过,“在股票投资上,人们总是犯一些常识性错误。”比方说买汉堡,如果“今日半价”,人们肯定就很高兴,今天就会多买几个,因为便宜嘛。可是,当股票价格大幅下跌一半时,人们就沮丧至极,他们没看到“股票便宜一半了啊”;只是在担心,“股价还要继续下跌吗?”
在股价大幅下跌后,熊市的底部,股票投资大师和普通股民的基本看法都是一致的,“股价现在确实很便宜”。但是,他们的做法却截然相反。投资大师们理所当然的就不断买进,“现在买入建仓,估计几年后得有两三倍的收益”。而普通股民则是卖出止损, “现在股价是很低,是很便宜,但是估计还得再跌几个月。现在跌势汹汹,还没有止跌的迹象。”
普通股民老想占小便宜,耍小聪明,结果因小失大。比方说,股票的正常价值是30元,现价10元。投资大师的思路很简单,“现在10元买,未来几年后30元卖。这不就是赚200%的利润吗?”
而普通股民太有想法了。“现在10元,还不到底。等到先跌到底,再反弹到8元时,那时反弹趋势形成,再买进。”
第一种可能是,股价从10元扶摇直上,直接涨到15元。这时,你肯定不敢跟了。估计涨到顶了,或者要等个回调再进。反正结果就是,你一直在“盯盘”,一直都不买,错过整个大牛市。
第二种可能是,股价真的从10元又继续跌到7元,后来反弹到8元,与你之前的设想一致。你沾沾自喜,“这才是右侧买入,准确抄底。”后来,股价继续反弹上涨到12元,这时候,你寝食难安,“几个月就有50%的涨幅了,得止盈了吧,要回调了啊。”于是,你就在12元获小利而卖出。再后来,就是股价继续上涨到30元,你提前下车太早了。
不过,更坏的情形是:当你在8元买入,你以为反弹趋势确立了;可是,随后股价突然掉头向下,再次跌到6元。这时候,作为普通股民的你,一定是“必须止损!股市崩盘了!”当然,后来就是股价从6元反弹上涨到30元。本来是一个5倍的大牛市行情,普通股民还亏损了25%。股价从8元天天下跌到6元时,股民是绝望的心情;股价从6元上涨到30元时,股民是可惜又悔恨的心情。
投资大师就是以不变应万变,既然股价如此便宜,那就是“买买买”,有什么可纠结的呢?我从10元就开始买,跌到7元,我继续买;反弹到8元,我也是买;再崩盘到6元,我还是买。后来,股票陆续上涨到12元、15元、20元,我还是继续加仓买买买。因为,我的目标价是30元嘛。
在外行人来看,投资大师也总是卖的太早。不过,这与普通股民一开始反弹就获小利而出是两码事。投资大师是在10元买入,30元卖出;而后来股价实际最高上涨到50元。所以,外行人“事后看到”投资大师少赚了2倍,觉得他们卖早了。
而普通股民“卖股票太早”是指,8元底部买入,刚反弹到12元就卖出,短期快速获利,止盈而出。他明明知道,12元的价格其实仍然很便宜,可他还是愚蠢的卖出了。
股票投资大师,其实只是理所当然的按照常识在买卖股票,只不过因为大多数股民都在做一件愚蠢的事,才显得巴菲特们那么高明。