这里指的中介效应,使用的是最普遍的逐步检验回归系数法。
目前,自变量:X政治关联;因变量:Y债项评级;中介变量:M投资波动。
即X通过影响M对Y造成影响,即为中介效应。
根据我的研究对象,我设置回归方程为,括号内为滞后时间:
(1)M(T)=c*X(T1)+e''
(2)Y(T)=d*X(T2)+e'''
(3)Y(T)=a*X(T3)+b*M(T4)+e'
先说我为什么需要滞后:我需要的变量间经济意义是存在滞后影响的,如政治关联X需要滞后去影响Y。且我提供的三个方程中因变量对自变量都有滞后效应。值得一提的是M投资波动是一个区间变量,例如:衡量的三年(n年、n+1年、n+3年)投资情况的波动率,时间上标记为n+4。
我的问题是,
一:如何去确认滞后的阶数,是看显著程度吗?
二:T3与T4间的关系是否需要满足T1与T的关系(差值)?
三:T3与T2需要一致吗?
若能帮助,不尽感谢!