请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版
802 0

[财管分析] 每天三分钟,学点财务报表分析,今天学“现金流量利息保障倍数” [推广有奖]

  • 0关注
  • 9粉丝

博士生

44%

还不是VIP/贵宾

-

威望
0
论坛币
17 个
通用积分
17.2404
学术水平
0 点
热心指数
0 点
信用等级
0 点
经验
30513 点
帖子
96
精华
0
在线时间
223 小时
注册时间
2020-2-21
最后登录
2024-3-17

+2 论坛币
k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群
赵安豆老师微信:zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币!

+2 论坛币
什么是现金流量利息保障倍数?

现金流量利息保障倍数是指企业经营活动产生的现金流量净额与企业应支付利息的比率;

计算公式:

现金流量利息保障倍数=经营活动产生的现金流量净额/企业应支付利息

企业应支付利息是指企业当年度因为借款实际应偿还的利息,从账面上来看,包括资本化的利息支出和费用化的利息支出,因为会计核算的要求,企业会计期间内实际应偿还的利息不一定会全部计入当期损益中,有可能资本化了。

现金流量利息保障倍数是用来做什么的?

现金流量利息保障倍数是通过将企业经营活动产生的现金流量净额与应支付利息进行比较,来反映企业偿还利息的能力;

之前介绍的利息保障倍数,是通过比较企业息税前利润与应支付利息来反映企业偿还利息能力的,因为息税前利润是按权责发生制核算的,可能会发生企业存在利润却没有现金来偿还利息的情况;

比如,企业在会计上确认了收入,但是款项的收取一般会滞后,确认收入的同时,先以应收款项入账,因为这样的时间差,使得会计收益和企业现金支付能力有了偏离;

而以现金流量的角度来衡量的话,因为企业现金流量表的编制是以收付实现制为基础,能够真实地反映企业实际现金流入流出情况,也就能更加真实地反映企业持有现金偿还利息的能力;

虽然会计利润和现金流量表的核算制度不同,但都是对于企业收益的核算,所以两者之间还是有紧密的联系的,如果企业的利润能够保持稳定良好,那么现金流量也会较为健康,所以两个指标结合起来分析,能更加准确地反映企业的偿债能力;

企业经营活动产生的现金流量净额越大,企业就有更充足的现金储备来偿还利息,说明企业偿债能力越强,从一个方面反映了企业偿还债务的能力。

使用该指标的时候需要注意什么?

现金流量利息保障倍数在计算时,使用的是企业过去发生的经营活动现金流量数据进行计算,因为企业每一年的的经营活动现金流量可能会发生剧烈的变动,主要是因为受市场不可控因素的影响,所以在进行分析时需要结合多年度数据进行分析,结合影响现金流的因素对企业未来现金流量变动情况做出估计;

总结:现金流量利息保障倍数反映的是企业经营活动现金流量净额偿还利息的能力,在使用时需要结合多年度数据对企业未来现金流量变动做出评估。

不好意思,还有一个指标忘了介绍,下一篇发长期偿债能力指标的小结。

声明:“每天三分钟”财经知识介绍系列是自己的学习心得和体会,仅供大家学习交流使用,如有不足或错误的地方,还请大家指出。

我们致力于用最简单的语言介绍经济财税知识,wxgzh:易审。

二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝


微信公众号:易审
您需要登录后才可以回帖 登录 | 我要注册

本版微信群
加好友,备注ck
拉您进交流群

京ICP备16021002-2号 京B2-20170662号 京公网安备 11010802022788号 论坛法律顾问:王进律师 知识产权保护声明   免责及隐私声明

GMT+8, 2024-3-28 18:11