相似文件
换一批
经管之家送您一份
应届毕业生专属福利!
求职就业群
感谢您参与论坛问题回答
经管之家送您两个论坛币!
+2 论坛币
引言:
邢不行的系列帖子“量化小讲堂”,通过实际案例教初学者使用python进行量化投资,了解行业研究方向,希望能对大家有帮助。 【必读文章】:《10年400倍策略分享-附视频逐行讲解代码》 《EOS期现套利,一周时间,15%无风险收益》 【历史文章汇总】:https://bbs.pinggu.org/thread-3950124-1-1.html
个人微信:xbx9585,有问题欢迎交流
接上文
介绍完了背景,我们来看直播分享的内容。嘉宾介绍了市值管理的主要工作,也分享了自己的亲身经历,干货满满。
K线是打造出来的
大家看以下的几个K线走势图,是不是看上去都挺正常的,感觉没什么问题。
但其实,这些K线图都不是自然交易产生,而是分享嘉宾所在的市值管理团队主动打造的。
是不是有点小小的震惊?这就是市值管理团队最终工作结果的呈现。
刷成交量
很多山寨币的自然成交量很低,可能一天就那么几笔。而项目方为了让自己币的成交量好看一点,会想市值管理团队规定好每天的最小成交量,甚至要求每一分钟都有成交和K线。
所以市值管理团队最基本的任务就是刷成交量。俗称刷量或自成交。
通过发起一个挂单再自行吃下这一挂单,就能在交易所的行情里留下成交量。刷量可以由单个账户完成,也可以由多个账户共同完成。
追求细节的市值管理团队,不仅会简单的刷量,还会追求量价配合。比如光有K线变化而没有多少资金参与,也会影响他人的交易意愿。市值管理团队会根据行情刷出看上去尽可能自然的成交量。
刷量一般是由程序自动化完成的,然后一些关键点位的突破放量操作,一般手动干预完成。
关于币圈刷量这个话题,也可以看下邢不行之前的这两篇文章,有较详细的介绍:
警惕!避免数字货币交易所排名陷阱:识别刷量问题(上) 警惕!数字货币交易所排名陷阱:到底哪家交易最活跃?(下)
如何制造价格趋势
利用项目方的筹码、资金优势,市值管理团队可以不断冲击盘口的现有挂单,并同时移动自己的挂单,来移动价格中心,就能形成趋势。
拿上升趋势来说,就是不断地吃下卖一挂单,并以更高的价格挂出买单、卖单,使得整个盘口向更高的成交价格移动,形成价格趋势。
形成趋势可以吸引资金进入,加强这一人为制造的趋势,等达到一定高位后,再抛出,使得价格回落,完成一轮收割。
币价区间维护
项目方会规定一段时间内币价波动的上限和下限。
当币价达到边界时,市值管理团队就会用大量的抛压或承接,把币价稳定回目标区间。
盘口控制
市值管理团队会同时实施多种子策略,在盘口挂出限价单,控制价格走势,保护关键价位。
挂单分为两类:高频挂撤的动态订单和下单之后长期存在的静态订单。前者可以造成很多人在交易的假象。
有的交易所对每分钟下单、撤单的次数是有限制的,这会高频的挂单、撤单带来困难。
当然市值管理团队和项目方也可以和交易所进行沟通,把自己加入到白名单中,这样就不再受到限制。
盘面异常处理
在做盘口控制时,比较害怕的是遇到大额的市价单砸盘。此时程序会按照策略把价格拉回正常区间。
但如果遇到连续的大额砸盘,此时程序会发出警告,通知相关人员来手工处理。不能让别人接到太多的低位筹码,以免影响后面的控盘。
程序化的作用
市值管理极度需要通过量化的方式来达到自动化。
币圈早期很多的市值管理全由手工维护。数字货币一天24小时交易,所以工作量很大。一般一个项目需要配备五个人,白天3个、晚上2个轮班。
在程序化之后,工作量大大减少,现在一个人可以监控多个项目,主要工作都有程序自动完成,只要在异常或关键节点介入控制即可。
所以,会写代码就是生产力。
人机结合
虽然程序化很重要,但市值管理中人工的参与也是十分必要的。
刷量和控制盘口等日常工作,主要部分都由程序化完成。而一些关键节奏点、短期趋势等,可以由交易员根据策略人工控制。
对于一些需要紧急处理的情况,比如价格异常波动、成交量突然增大等,则由程序监控,发出警报后由交易员来处理。
小交易很多坑
新交易所、小交易所的工作人员较少,各方面设施都不太完善,会有很多坑。
比如常见的:API文档不全面、更新不及时、错误码不全面等情况。甚至有少数的交易所,API文档没写清楚签名的加密算法,只能靠猜。
遇到问题也不一定找得到客服,就更别说和技术人员沟通了。就算通过项目方来催交易所,也不一定能得到第一时间的响应。 大交易坑也不少
别以为大交易所就不坑了。给所有项目方一个忠告,币圈是个大鱼吃小鱼的地方,不防范交易所的话,很可能被交易所摆一道。
这也是为什么很多项目方发币,宁愿选择可控的小交易所,或者干脆自己搭建交易所,也不和大交易所合作的原因。
老鼠仓管理
比如说计划今天来一波拉升,某团队成员得知消息后,可以在拉升前建仓,拉升后平仓获利。这就是所谓的老鼠仓。
市值管理团队显然就面临老鼠仓的问题,分享嘉宾所在的团队为此还把办公地址从北京搬到了其他偏远城市。
团队也采取了一些措施来防止老鼠仓。比如交易时间不允许用手机,有专门的交易室,全程监控、录像等。
策略执行的时候,说要拉升马上就会拉的,不会给建老鼠仓的时间。
市值管理团队被攻击
做市值管理也是有一定技术门槛的,特别是作为兵家必争之地的盘口尤为重要。一旦没有控制好,就很容易被那些专门套利的人攻击,造成直接损失。
比如在自成交刷量的时候,因为种种原因,不能保证自成交的订单百分百被成交,这就留给了别人套利的机会。特别是那些最小价差过大的币,经常会成为套利攻击的目标。
嘉宾在直播时,对套利攻击和防守都有介绍。还分享了作为套利者去攻击别人的项目的经验,通过观察盘口价差来分析别人的反套利攻击思路。
不一定稳赚
市值管理团队就像开个公司一样,并不是稳赚不赔的。
维护盘面的运行是有成本的,拉升也有成本。还有加上很多攻击者的存在,搞不好还会被弄得亏钱。
另外项目募资时大的私募方也得考虑,如何承接他们的大量卖盘,都是很头疼的问题。
以上就是嘉宾分享的部分内容。
看完之后是不是觉得币圈水很深,对弱肉强食有了新的认识?
但也不要过分担心。
因为只有那些流动性差的山寨币才会被市值管理,排名前几的主流币是没有问题的。这也是为什么我只交易主流币,并且只在大交易所交易的原因。建议你也这么做。
另外说实话,目前币圈大部分的市值管理团队,相对于传统金融领域的还不够专业,这其实是非常危险的。
做市是有很高的技术门槛的。因为程序毕竟是死的,死的就有规律,有规律就能利用规律来制定针对性的攻击策略盈利。
金融领域的专业人士来寻找币圈市值管理团队的漏洞,然后攻击,是一个很好的赚钱途径。并且据我所知,已经有人在这么做了。 联系邢不行:关于量化的任何问题,或者想要了解其他内容,可以加我的微信(xbx9585)和我交流。
扫码加我 拉你入群
请注明:姓名-公司-职位
以便审核进群资格,未注明则拒绝
|