请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版
楼主: briyant
43462 18

请高手帮我一下,关于永续债券久期的问题 [推广有奖]

  • 0关注
  • 0粉丝

大专生

20%

还不是VIP/贵宾

-

威望
0
论坛币
3 个
通用积分
0
学术水平
0 点
热心指数
0 点
信用等级
0 点
经验
529 点
帖子
35
精华
0
在线时间
42 小时
注册时间
2005-11-14
最后登录
2024-2-26

briyant 发表于 2010-10-27 13:54:23 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
相似文件 换一批

+2 论坛币
k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群
赵安豆老师微信:zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币!

+2 论坛币
请问永续债券久期为说明是(1+y)/y,这个结果如何推导得来的啊????
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

关键词:债券 高手 永续

回帖推荐

见路不走 发表于6楼  查看完整内容

定义式久期的公式你应该知道吧,Duration=Σ各期现值贴现占市价的比重×相应的现金流距离零时点的时间长度 我们知道,永续债券的价值P=R/y 第一期现金流贴现R/(1+y) 第二期现金流贴现R/(1+y)^2 以此类推 第一期占市价比重为R/(1+y)÷R/y=y/(1+y) 第二期为y/(1+y)^2 以此类推 Duration=y/(1+y)+2y/(1+y)^2+...+ny/(1+y)^n+... 这是个无穷级数,数学过程在这儿不好表达,中间就用到无穷级数求和的知识罢了,考试又不考数学, ...

本帖被以下文库推荐

daming3775 发表于 2010-10-31 19:47:32 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
同求。。高手呢?

使用道具

water033 发表于 2010-10-31 22:21:29 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
记得学过的 好像是求极限得出的
静悄悄的红颜 水灵灵的开

使用道具

yasky 发表于 2010-11-1 14:05:17 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
求无穷项等比数列之和。

使用道具

clayboy 在职认证  发表于 2013-5-2 15:29:44 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
这个很简单啊  书上都有的

使用道具

见路不走 在职认证  发表于 2015-10-21 22:25:29 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
定义式久期的公式你应该知道吧,Duration=Σ各期现值贴现占市价的比重×相应的现金流距离零时点的时间长度
我们知道,永续债券的价值P=R/y
第一期现金流贴现R/(1+y)
第二期现金流贴现R/(1+y)^2
以此类推
第一期占市价比重为R/(1+y)÷R/y=y/(1+y)
第二期为y/(1+y)^2
以此类推
Duration=y/(1+y)+2y/(1+y)^2+...+ny/(1+y)^n+...
这是个无穷级数,数学过程在这儿不好表达,中间就用到无穷级数求和的知识罢了,考试又不考数学,所以这个应该不重要。式子比较复杂就不写了。
最后Duration=y/(1+y)

使用道具

太阳出城 发表于 2016-10-10 05:44:34 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
看附件,有详细推导,希望对你有帮助

duration of perpetual bond

duration of perpetual bond
已有 2 人评分论坛币 热心指数 收起 理由
sjz625626 + 5 精彩帖子
shiyuhan14 + 1 精彩帖子

总评分: 论坛币 + 5  热心指数 + 1   查看全部评分

使用道具

yvonne 发表于 2016-10-13 07:55:02 来自手机 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
太阳出城 发表于 2016-10-10 05:44
看附件,有详细推导,希望对你有帮助
好的

使用道具

99915407 发表于 2016-10-13 13:32:49 来自手机 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
厉害

使用道具

太阳出城 发表于 2016-10-14 04:00:10 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
yvonne 发表于 2016-10-13 07:55
好的
今天又想了一下这个问题,如果楼主熟悉修正久期,modified duration的话,根据永续年金的特殊性,其实可以从概念上推导,数学处理上更简便一些,详见附近。

duration of perpetual bond

duration of perpetual bond
已有 1 人评分热心指数 收起 理由
shiyuhan14 + 1 精彩帖子

总评分: 热心指数 + 1   查看全部评分

使用道具

您需要登录后才可以回帖 登录 | 我要注册

本版微信群
加好友,备注jr
拉您进交流群

京ICP备16021002-2号 京B2-20170662号 京公网安备 11010802022788号 论坛法律顾问:王进律师 知识产权保护声明   免责及隐私声明

GMT+8, 2024-3-29 05:58