关于Nelson-siegel svensson模型

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我最近在利用Nelson-siegel svensson模型估计利率期限结构，但在用这个模型的时候有点小问题
这个模型描述的远期利率/收益率 和剩余年限t之间的参数关系，在估计参数的时候，我们需要知道 远期利率f(t)/收益率y(t) 和剩余年限t。但是对市场上的付息债券而言，收益率并不是债券的到期收益率，是未知的。
我想问一下，在对NSS模型参数估计的时候 远期利率f(t)/收益率y(t)到底是用那个值？？
谢谢！！

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关键词：Svensson Siegel Nelson Siege son 收益率 模型

同问！
模型能理解，程序也有了，就是不知道该用哪些数据进行估计！

先从付息债券进行息票剥离，求出即期收益率曲线，然后在通过即期利率与远期利率的计算公式，得到远期收益率曲线，这样才能用在NSS模型中求解那几个参数。可以参考朱志武的SAS软件金融模型建模的书。

bonowen 发表于 2010-12-7 11:38
我最近在利用Nelson-siegel svensson模型估计利率期限结构，但在用这个模型的时候有点小问题
这个模型描述的远期利率/收益率 和剩余年限t之间的参数关系，在估计参数的时候，我们需要知道 远期利率f(t)/收益率y(t) 和剩余年限t。但是对市场上的付息债券而言，收益率并不是债券的到期收益率，是未知的。
我想问一下，在对NSS模型参数估计的时候 远期利率f(t)/收益率y(t)到底是用那个值？？
谢谢！！

同问
请达人指教

老石头 发表于 2011-6-20 12:50
先从付息债券进行息票剥离，求出即期收益率曲线，然后在通过即期利率与远期利率的计算公式，得到远期收益率曲线，这样才能用在NSS模型中求解那几个参数。可以参考朱志武的SAS软件金融模型建模的书。

非常感谢
我查查看

hexw529 发表于 2011-6-19 22:35
同问！
模型能理解，程序也有了，就是不知道该用哪些数据进行估计！

大牛，
这方面的程序能分享一下看看吗
非常感谢

你的模型弄得怎么样啦~？我最近也在做这个课题，方便留下联系方式吗？

（1）用息票剥离再拟合NSS这种二步估计方法做做课后习题还行，用在实际问题上就不行了，因为息票剥离要求cashflow矩阵可逆，这会严重缩小择券的范围，而且还不一定能找得到。
（2）另外NSS有远期和即期两个形式（可以相互转）
（3）在估计的时候不妨用NSS即期模型y(t):
p'=Σcf(t)*d(t)
其中连续复利下有d(t)=e^(-y(t)*t)
不妨令目标函数e=Σ(p-p')^2
最小化 e
便可求得NSS y(t)里的6个参数了
如果是用NSS的远期f(t)，来估计，那么d(t)这块就得改成相应贴现函数

风骚陈大炮 发表于 2016-10-25 16:49
（1）用息票剥离再拟合NSS这种二步估计方法做做课后习题还行，用在实际问题上就不行了，因为息票剥离要求ca ...

你好，我现在数据都已经收集好了，但是不知道怎么运用MATLAB进行参数估计，麻烦你帮我一下吗 价格可以商量，我的qq是635810757@qq.com

原文链接：http://tecdat.cn/?p=11936

1引言
在本教程中，我们将研究如何将Nelson-Siegel-Svensson（NSS）模型拟合到数据。由于我们将使用随机技术进行优化，因此我们应该重新运行几次。变量nRuns设置示例重启的次数。

> set.seed(112233)
2将NS模型拟合到给定的零利率
NS模型
。。。