l 130/30交易策略是一种增强型主动投资策略（Active Extension Strategies），它结合了普通共同基金的做多策略（long-only）和对冲基金的多头空头策略（long-short）的特点。海外文献将130/30策略定义为“新多头策略（the new long-only）”。与其他的多空策略相比，该策略的显著特点是：（1）130/30策略投资组合的净头寸暴露为100%；（2）130/30策略投资组合的BETA值为1；（3）130/30策略投资组合相对于基准的跟踪误差有限。

l 130/30基金在海外市场已蓬勃发展了十来年，特点如下：（1）130/30基金多数成立的时间不长，集中成立于2007年-2008年。（2）130/30基金在海外市场实际运作绩效差异较大，部分基金在晨星的评级可达5星，也有部分2007年-2008年集中成立的基金由于业绩较差，目前已停止运作。（3）130/30基金的资产管理规模普遍较小，以几千万美元到几亿美元居多，当然部分基金的资产管理规模也高达几亿元，甚至几十亿元。如JP Morgan US Large Cap Core Plus资产管理规模有73亿美元；（4）130/30基金的投资标的看，多数基金以股票投资为主；也有部分基金以股票为主，也辅以衍生品的产品；也有以投资债券为主，也辅以衍生品投资的。（5）130/30基金在海外市场的运作方式，以主动型的居多。（6）130/30基金收取的管理费相比其他股票型基金或债券基金总体偏高，多介于1%-2%。（7）130/30基金投资组合相对其基准基本维持在1。（8）多数130/30基金相对于基准指数，配置股票市值规模偏小；但也存在例外。

l 130/30指数成分股筛选方法可分为两大类：其一，因子筛选法的130/30指数；其二，非因子筛选法。加权计算方式大致可分为以下四类：（1）明确说明采用优化的方法；（2）对于100%的多头按照母指数权重配置，30%的多头和30%的空头头寸采用内部等权配置；（3）对于多头和空头内部分别等权配置；（4）按照自主模型配置，未明确说明。.

l 采用 “信息比率“衡量投资组合绩效,信息比率由信息的质量，信息的传递效率以及信息的应用范围决定的，当信息质量以及信息应用范围对于任意确定组合不变，信息比率直接与传递系数相关。信息传递效率越大则信息比率越大，组合越有效率。传递系数曲线变化表现为：对于只能做多组合，传递系数随着跟踪误差的增加而逐渐下降；对于有空头头寸的组合来说，固定一个做空比例不变，随着跟踪误差的增加，传递系数先达到峰值，然后平缓下降。因此，130/30策略的最优杠杆比例是在既定跟踪误差下给出的，并不存在一个最优的杠杆比例适合所有该类策略的投资组合。