The Economics of Cigarette Taxation

The Economics of Cigarette Taxation:

Lessons for Georgia

iii

Table of Contents

Acknowledgments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ii

I. Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1

II. Cigarette Taxation, Prices, and Consumption . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

A. Cigarette Taxation in the United States . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ……. . . 4

B. Cigarette Prices and Consumption, Smoking Rates, and Ranking . …… . . . 8

C. Background Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ……. . . . 15

III. The Revenue Consequence of Higher Cigarette Tax Rates . . . . . . . . . . . . . . 17

A. Background . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . …….. . . . . . . . 17

B. Experience of Other States . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . …….. . . . . . . 18

C. The Price Elasticity of Demand Approach . . . . . . . . . . . . . . ……… . . . . . . . 21

D. Summary of Tax Revenue Projections: Two Approaches . . . . . ………. . . . . 23

IV. Adjustments to Revenue Estimates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27

A. Sales Tax Adjustment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ………. . . . . . . 27

B. Possible Georgia Lottery Net Revenue Adjustment . . . . . . . . ……… . . . . . . 28

C. Cross-Border, Smuggling, and Internet Sales . . . . . . . . . . . . . . ……… . . . . . 32

V. A Brief Review of Health Benefit Claims Stemming from

Higher Tobacco Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . …… . . . . . 37

VI. Tax Incidence: Who Pays the Cigarette Tax? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41

VII. Potential Adverse Effects on the Georgia Tobacco

Manufacturing and Distributing Sectors: How Significant? . . . . . . . . . …… . . . . 43

VIII. Summary and Conclusions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46

Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50

References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59

Appendix A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67

Appendix B . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71