Technical Analysis of the Financial Markets： A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications (New York Institute of Finance) by John J. Murphy (Author) 期货市场技术分析： [美]约翰.墨菲



本书为美国纽约金融学院教材，本书系美国市场技术顶类级分析大师约翰墨菲的代表作，被誉为当代市场技术分析的圣经!
本书集各种市场技术分析理论和方法之大成，总是一针见血地指出各种方法在实际应用中的长处、短处以及在各种环境条件下把它们取长补短地配合使用的具体做法，同时，一身兼有优秀教材、权威工具书、实用操作指南三大特色。






关于本书



本书系美国市场技术分析家John J．MurPhy(约翰·墨菲)的技术分析名著“Technical Analysis of the Futures Markets”(纽约金融学院，1986年)的中文译本。原书自1986年问世以来，在美国等西方各个主要国家和地区，备受期、现货(能源、农林牧产品、金属、贵金属等各大类)、股票、外汇、利率(债券)等行业的管理人员、操作人员和研究人员的青睐(因为期货市场对技术分析的要求最高，而技术分析本身在各行各业并无实质差别)，被誉为当代市场技术分析的圣经。本书集各种市场技术分析理论和方法之大成，一身兼有优秀教材、权威工具书、实用操作指南三大特色。

本书自始至终从实际操作出发，很少繁复的理论，总是一针见血地指出各种方法在实际应用中的长处、短处以及在各种环境条件下把它们取长补短地配合使用的具体做法。本书图文并茂，其中的图例典型、生动，覆盖了金融、股票、能源、农林牧产品、金属、贵金属等各个市场，并在全书中占有相当篇幅，从而大大地便于学习和体会。
作者约翰·墨菲是美国顶尖的几位著名市场技术分析家之一，有二十多年的分析经验。曾任美林证券公司分析研究主任；商品研究局的高级技术分析编辑；市场技术分析家协会的理事；纽约金融学院的教授。《华尔街日报》、《期货》杂志等经常引述和发表他的观点。目前他与人搭档，主持“华尔街一周”电视专栏，并且作为CNBC电视台的特邀技术分析专家，主持每日的金融市场分析节目，纽约时间1:10、3:10、5:20均有播出。
他本人也有一家咨询公司，定期发表《期货市场趋势及市场交叉分析》，提供关于金融期货、金属、石油、股票指数期货以及CRB期货价格指数的技术分析报告。
因为他对全球市场技术分析事业的杰出贡献，1992年10月，在世界市场技术分析家联盟的第五届大会上，荣获了该联盟的首届年度大奖。
译者丁圣元，1990年从北京大学硕士毕业。之后在北京一家金融机构从事外汇交易及分析工作。1993年起，在《经济日报》国际版辟有“外汇走势参考”专栏，每周一刊行。其中主要以技术分析方法对国际汇市作出预测，准确性较高，并为《香港经济日报》等海外报刊所引用。
本书的中文翻译语言平易、流畅、准确。
原著的版权人曾对本译稿以及其他几份译稿的前几章(要求翻译该书的人较多，他们分别来自大陆，香港和台湾等地)进行了比较，结果本译稿中眩原版权人将同时在台湾出版本译稿的繁体字版本
目 录
致谢
第一章 技术分析的理论基础
引 言
理论基础
技术分析与基础分析之辨
技术分析与出入市时机选择
技术分析的灵活性和适应性
技术分析适用于各种交易媒介
技术分析适用于各种时间尺度
经济预测
技术分析师?图表分析师?
技术分析在股市和期货市场应用上的简要比较
技术分析的一些反面意见
随机行走理论
结 论
第二章 道氏理论
引 言
基本原则
收市价格的使用和辅助直线的引入
对道氏理论的某些批评
总 结
结 语
第三章 图表简介
引 言
现有图表的类型
算术刻度和对数刻度
日线图作法：价格、交易量以及持仓兴趣
交易量和持仓兴趣
怎样描绘谷物市场的交易量和持仓兴趣
自己绘图和利用图表系统
周线图与月线图
结 语
第四章 趋势的基本概念
趋势的定义
趋势具有三种方向
趋势具有三种类型(规模)
支撑和阻挡
趋势线
扇形原理
数字“3”的重要性
趋势线的相对陡峭程度(斜率)
管道线
百分比回撤
速度阻挡线
反转日
价格跳空
总 结
第五章 主要反转形态
引 言
价格形态
形态具有两个类别：反转型和持续型
头肩形反转形态
交易量的重要性
发现价格目标
倒头肩形
复杂头肩形形态
对 策
流产的头肩形形态
头肩形作为调整形态
三重顶和三重底
双重顶和双重底
理想形态的变体
圆顶和圆底
V形形态，或称长钉形
结 语
第六章 持续形态
引 言
三角形
对称三角形
上升三角形
充当底部形态的上升三角形
下降三角形
扩大形态(喇叭形)
钻石形态
结 语
旗形和三角旗形
楔 形
矩 形
对等运动
持续型头肩形形态
市场特性原则
相互验证和相互背离
第七章 交易量和持仓兴趣
引 言
交易量和持仓兴趣是次要指标
交易量的解释
对持仓兴趣的解释
交易量和持仓兴趣规则举要
胀爆和抛售高潮
交易商分类报告
季节性修正
结 论
第八章 长期图表和商品指数
引 言
大范围透视的意义
连续图表的绘制
无期限合约TM
无期限指数TM
图表分析技术可以应用于长期图表
技术分析理论摘要
技术分析术语
图表上的形态
从长期图表到短期图表
起点：商品价格指数
是否应对长期图表进行通货膨胀的修正?
长期图表不直接服务于交易
结 语
周线图和月线图的实例
技术指标
第九章 移动平均线
引 言
移动平均线：具有滞后特点的平滑工具
最佳移动平均线组合
移动平均线的位置
移动平均线与周期现象关系密切
菲波纳奇数字在鸥动平均线中的应用
移动平均线适用于任何时间尺度
结 语
周规则
参考文献
第十章 摆动指数和相反意见理论
引 言
摆动指数与趋势分析的配合用法
动力指数
变化速度指数(ROC)
利用两条移动平均线来构造摆动指数
摆动指数的意义
相对力度指数(RSl)
利用70和30标志线产生信号
随机指数(K％)
拉里·威廉斯指数(％R)
趋势的重要地位
摆动指数何时最为有效
移动平均线相互验证／相互背离交易法(MACDTM)
利用交易量累积法作摆动指标
相反意见理论
第十一章 日内点数图
引 言
点数图与线图
日内点数图的画法
密集区分析
横向数列法
价格形态
结 语
从哪里取得点数图及有关数据
第十二章 三点转向和优化点数图
引 言
三点转向图的画法
趋势线的画法
测算技术
交易策略
点数图技术的长处
优化点数图
资料来源
结 语
第十三章 艾略特波浪理论
历史背景
波浪理论导论
艾略特波浪理论的基本原理
艾略波浪理论和道氏理论的联系
波浪的延长
调整浪
交替规则
价格管道
4浪作为支撑区
菲波纳奇数列是波浪理论的基础
对数螺线
菲波纳奇比数和价格回撤
菲波纳奇时间目标
综合波浪理论的三个方面
菲波纳奇数字与周期分析
艾略特波浪理论在股市与商品市场上应用的比较
归纳总结
参考资料
艾略特波浪理论应用实例
菲波纳奇扇形线、弧线及时间区
第十四章 时间周期
引 言
周 期
如何利用周期概念来理解图表技术
主流周期
综合各种周期
趋势的重要性
波峰左移和右移
如何分离各种周期----趋势解析
季节性周期
把周期与其它技术工具结合起来
把周期与摆动指数结合起来
归纳总结
第十五章 计算机和交易系统
引 言
一点计算机常识
分析工具
韦尔斯.王尔德的抛物线和方向性运动系统
各种工具和指标的分类
各种工具和指标的利用
自动化、优选化和获利能力试验
关于计算自动交易系统的正反两方面意见
把自动化系统的信号综合到分析中
人工智能形态识别
归纳总结
参考资料
第十六章 资金管理和交易策略
引 言
成功的商品期货交易具有三个要素
资金管理
报偿----风险比
复合头寸交易：跟势头寸与交易头寸
资金管理：保守型与大胆型交易方式
在成功或失败阶段之后做什么
资金管理的问题虽然棘手却很关键
基金管理行业
交易策略
把各项技术因素与资金管理结合起来
交易指令的类型
从日内图表列日内图表
邓尼根的突刺技术
日内轴心价格点的利用
资金管理和交易策略举要
全书大会串----一张清单
技术分析清单
如何协调进行技术分析和基础分析
技术分析师到底是个什么角色?
技术分析行业的全球性进展
技术分析：股票与期货之间的纽带
结 语
附录一 差价交易和相对力度的概念
技术分析在差价图上的应用
同一市场两种月份合约的相对力度
市场之间的相对力度
比价分析
商品指数之间的相对力度
股票指数期货与实物股票指数：短期市场气氛的标志
参考资料
附录二 期权交易
什么是期权?
为什么不直接买卖期货合约而是买入期权?
如何把期权交易与直接的期货交易结合起来
什么因素决定期权价格?
技术分析与期权交易
把技术分析应用于相应的期货市场
推荐读物
卖权／买权比数作为市场气氛的标志
附录三 W·D·江恩：几何角度和百分比例
引 言
几何角度和百分比例
45线的重要性
把几何角度线与百分比回撤结合起来
参考资料

约翰·墨菲和《期货市场技术分析》