<p><font size="6">中金公司：北京银行简评 </font></p><p><font size="6">10.22&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4页</font></p><p>&nbsp;</p><p>&nbsp;</p><p><br/></p><p>我们参加了北京银行举行的投资者交流会，了解了天津分行业务发展的最新情况，并进行了管理层访谈。<br/>评论：<br/>异地分行业务发展好于我们预期，2007-2008 年贷款增速有望小幅超出我们的预测（18%-19%），达到20%。<br/>&#1048633; 天津分行9 月底存款规模28 亿元，贷款规模达到53 亿元（表1）。2007 年底存贷款规模有望达到30<br/>亿元和70 亿元。公司规划至2009 年在滨海新区等主要城区建立12 个分支机构和20 个自助银行，存<br/>款规模达到120-150 亿元，贷款达到180-200 亿元。根据我们对天津市场信贷规模的测算，北京银行<br/>的发展目标相当于在2009 年取得当地存贷款市场1.5%至2.1%的市场份额，较为合理（表2）。<br/>&#1048633; 上海分行已经开业，争取2007 年底贷款规模达到30 亿元，2008 年有望超过天津分行规模。<br/>&#1048633; 下一步计划进入西安市场，我们预计西安分行将于2008 年上半年开业。</p>