噪音交易、信念偏误与有限套利 模型与实证(高清)PDF
孔东民 (作者)
出版社: 华中科技大学出版社; 第1版 (2013年2月1日)
丛书名: 华中科技大学文科学术丛书


《噪音交易、信息偏误与有限套利:模型与实证》由华中科技大学出版社出版。
作者简介
孔东民，1978年10月生，山东泰安人，博士。现为华中科技大学经济学院副教授、研究生导师。研究领域为财务金融。目前主持多项国家自然科学基金及上海证券交易所联合研究计划等课题。已出版一部专著《中国股市异象研究：基于行为金融视角》以及两部译著《行为金融》和《股票市场入门》。近年来，在Journal of Business Ethics、《经济学季刊》、《管理科学学报》、《金融研究》、《金融学季刊》以及《南开管理评论》等国内外权威期刊发表多篇论文。
目录
第1章绪 论
1.1选题意义
1.1.1市场异象及其解释的困难：行为金融的兴起
1.1.2研究对象：行为金融的两个方面
1.1.3研究的现实意义
1.2研究框架结构
第2章 并非有效的市场：中国股市的定价偏误与投资者行为
2.1 中国股市的噪音交易成分
2.1.1研究方法、数据来源及变量定义
2.1.2 中国内地与其他6个亚洲国家和地区市场的股市噪音交易成分比较研究
2.1.3小结
2.2中国股市的异常收益
2.2.1相关文献评论
2.2.2研究方法、数据来源及计算说明
2.2.3中国股市的惯性与反转收益及其来源
2.2.4小结
2.3首次公开募股中的机构投资者行为
2.3.1相关文献评述
2.3.2研究假说
2.3.3数据来源与研究方法说明
2.3.4实证结果分析
2.3.5小结
第3章存在一类信念偏误主体的市场l：世代交叠框架
3.1信念偏误、噪音交易与资产价格波动
3.1.1 本章提出的模型与相关文献中提出的模型的区别
3.1.2假设前提
3.1.3资产均衡价格及波动
3.1.4小结
3.2模型的实证涵义以及检验
3.2.1模型的实证涵义
3.2.2数据来源及说明
3.2.3检验结果及分析
3.2.4小结
3.3另外一种可选择的模型设定
3.3.1基本假设
3.3.2市场均衡
3.3.3市场波动分析
3.3.4小结
第4章存在一类信念偏误主体的市场Ⅱ：引入心态与知情交易的3期框架
4.1信念偏误、噪音交易与资产价格波动
4.1.1 本章提出的模型与相关文献中提出的模型的区别
4.1.2基本假设
4.1.3市场的均衡价格
4.1.4知情交易、投资心态与市场流动性
4.1.5小结
4.2模型的可检验含义及检验结果
4.2.1模型的可检验含义
4.2.2数据选取及研究方法说明
4.2.3检验结果及分析
4.2.4小结
第5章 存在两类有信念偏误交易者的市场：基本面交易与趋势交易
5.1 噪音交易、市场心态与股价行为
5.1.1 本节建立的模型与相关文献中提出的模型的区别
5.1.2假设和说明
5.1.3市场均衡
5.1.4各期价格与参数的关系
5.1.5进一步的讨论：实证涵义及初步的检验
5.1.6小结
5.2股市投资者的交易策略研究：基于一个噪音交易模型
5.2.1 本节构建的模型与相关文献中提出的模型的区别
5.2.2理论模型及可检验假说
5.2.3数据来源及检验方法说明
5.2.4检验结果及分析
5.2.5小结
第6章 两类有信念偏误交易者与有限套利共存的市场：
资产定价效率分析
6.1业绩导向套利、期望收益及市场稳定性
6.1.1本章模型与相关模型的联系及区别
6.1.2基本假设
6.1.3套利者的期望收益及市场波动：市场不存在初始冲击的情况
6.1.4 套利者的期望收益及市场波动：市场有初始冲击的情况
6.1.5小结
6.2数值模拟结果及分析
6.2.1数值设定的说明
6.2.2模拟结果及分析
6.2.3小结
第7章结论及展望
7.1主要的研究结论
7.2未来的研究方向
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