证券市场流动性价值与流动性风险管理 理论与实证技术(高清)PDF

作者 : 杨朝军
第1版 (2017年12月1日)
外文书名: Liquidity value added and liquidityrisk in the security market: theory and empirical techniques
平装: 230页
语种： 简体中文
开本: 16

内容提要:
基于对流动性内涵的认知，区分了流动性水平和流动性风险的本质差异。首先从期权的视角对流动性价值进行了理论推导和适用情景分析；然后分别讨论了流动性风险的日间和日内测度模型、流动性风险的影响因素以及对流动性风险的动态测度和极端事件冲击下的风险损失；最后基于流动性的极端情况——流动性黑洞，系统剖析了流动性黑洞的形成机制及路径，并构建了综合的流动性黑洞预警指标，进一步探讨了投资者结构与交易机制对流动性黑洞的影响冲击