| 所在主题： | |
| 文件名: 文献：中国股票市场羊群效应实证分析_马丽.zip | |
| 资料下载链接地址: https://bbs.pinggu.org/a-3035239.html | |
本附件包括：
|
|
| 附件大小: | |
|
中国股票市场羊群效应实证分析
参考文献 数据来源及处理 本文选取上证180指数及构成上证180指数样本股日收盘价作为样本。选取的样本区间为2013年1月1日至2019年12月31日，共计1702个交易日，所有样本数据均来源于wind数据库，收益率使用对数收益率。 CSSD测度及羊群效应存在性检验的回归模型
CSAD测度及羊群效应存在性检验的回归模型
为避免自相关或异方差问题对回归结果产生影响，进行回归前先进行自相关和异方差检验，经D.W.检验发现数据可能存在自相关，于是对数据进行了处理，采用Newey-West方法显著性检验。 结果展示
从结果可以看出，不管是在1%,还是5%,标准下，回归系数β1和β2都显著为正，市场极度涨跌时即市场收益率为极高和极低的1%,和5%,时，个股收益率明显的分散，与CSSD 模型认为市场存在羊群效应时β1 和β2 应显著为负的假定不符，说明市场不存在显著羊群行为。
附件下载 代码需要使用Stata14及以上版本打开，使用低版本会出现乱码 |
|
熟悉论坛请点击新手指南
|
|
| 下载说明 | |
|
1、论坛支持迅雷和网际快车等p2p多线程软件下载，请在上面选择下载通道单击右健下载即可。 2、论坛会定期自动批量更新下载地址,所以请不要浪费时间盗链论坛资源,盗链地址会很快失效。 3、本站为非盈利性质的学术交流网站,鼓励和保护原创作品，拒绝未经版权人许可的上传行为。本站如接到版权人发出的合格侵权通知，将积极的采取必要措施；同时，本站也将在技术手段和能力范围内，履行版权保护的注意义务。 (如有侵权，欢迎举报) |
|
京ICP备16021002号-2 京B2-20170662号
京公网安备 11010802022788号
论坛法律顾问：王进律师
知识产权保护声明
免责及隐私声明
