<p>我最近在做一点小小的研究，是有关世界金融市场的关系与传导的，在网上搜到了一篇论文，名叫“Stock Market Linkages Before and After the Asian financial crisis --Evidence from Three Greater China Economic Area Stock Markets and the US”，在文中它使用了主成分分析的方法，数据来源应该是各地区股市的日收益率。我也找到了各国的股指日数据，用对数收益率公式导出了日收益率，用SPSS对其进行了主成分分析。</p><p>可对于结果，解释的很牵强。对于十个国家将近500*10个日收益率，是否可以用主成分分析呢？是否需要对数据再次处理呢？如果不用处理就可以用主成分分析的话，结果应该如何解释呢？</p><p>它是将国家作为变量，用日收益来解释，并将收益相似的日期合成了一个主成分？</p><p>还是将每日作为变量，将相似的国家合成主成分再进行解释呢？</p><p>如何能够像上述参考文献一样得到结果呢？</p><p>希望能够得到各位高手的指点，先谢谢了，(*^__^*) 嘻嘻……</p><br/><br/>