CAPM模型作为事前模型的测度代表PEG模型作为事后模型的测度代表
是应用最为广泛的权益资本成本的测度方法
具体学习见此论文
（1）CAPM模型 r=无风险利率+beta*（市场回报率-无风险收益率）
年度1991-2018
观测数 36410

变量定义

TRm为企业所在市场收益率R_capm=Beta*(TRm-Rf)+Rf
（2）PEG模型一、使用分析师预测数据计算：

年度 2004-2018
观测数28571

变量定义如下
EPS均值m_Feps为多位分析师对企业的的预测进行的平均
fm_Feps为t+1期的分析师预测每股净利润均值
f2m_Feps为t+2期的
R_peg=开根号[（f2m_Fep-fm_Feps）/P]

二、使用横截面预测数据
由于我国分析师预测数据较多缺失，Hou， Dijk 和 Zhang （ 2012） 发现 ， 使用 截面模型预测单个公司的盈余 ， 同分析师预测的盈余具有很高的一致性 ， 并具有更大的可靠性 。 这种方法 不仅减少了因分析师预测数据缺失带来的样本量减少问题 ， 而且可以获得未来多年的盈余预测数据 。

Hou(2012)预测净利润的数据及使用Hou（2012）预测计算eps进而计算peg模型的权益资本成本数据
年度：1990-2019
观测数：43311


变量说明
NIf1为预测的t+1期的净利润
NIf2为预测的t+2期的净利润
EPSf1为预测的t+1期的EPS
EPSf2为预测的t+2期的EPS

R_peg_hou2012=开根号[（EPSF2-EPSF1）/P]