英文标题：
《Kelly criterion for variable pay-off》
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作者：
Ricardo P\\\'erez-Marco
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最新提交年份：
2014
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英文摘要：
We determine Kelly criterion for a game with variable pay-off. The Kelly fraction satisfies a fundamental integral equation and is smaller than the classical Kelly fraction for the same game with the constant average pay-off.
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中文摘要：
我们确定了一个报酬可变的博弈的凯利准则。凯利分数满足一个基本的积分方程，并且比同一博弈中的经典凯利分数小，且平均收益不变。
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分类信息：

一级分类：Mathematics 数学
二级分类：Probability 概率
分类描述：Theory and applications of probability and stochastic processes: e.g. central limit theorems, large deviations, stochastic differential equations, models from statistical mechanics, queuing theory
概率论与随机过程的理论与应用：例如中心极限定理，大偏差，随机微分方程，统计力学模型，排队论
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一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Portfolio Management 项目组合管理
分类描述：Security selection and optimization, capital allocation, investment strategies and performance measurement
证券选择与优化、资本配置、投资策略与绩效评价
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