英文标题：
《Approximations of Bond and Swaption Prices in a Black-Karasi\\\'{n}ski
Model》
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作者：
Andrzej Daniluk, Rafa{\\l} Muchorski
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最新提交年份：
2015
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英文摘要：
We derive semi-analytic approximation formulae for bond and swaption prices in a Black-Karasi\\\'{n}ski interest rate model. Approximations are obtained using a novel technique based on the Karhunen-Lo\\`{e}ve expansion. Formulas are easily computable and prove to be very accurate in numerical tests. This makes them useful for numerically efficient calibration of the model.
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中文摘要：
在Black Karasi\\\'{n}ski利率模型中，我们推导了债券和互换期权价格的半解析近似公式。使用基于Karhunen Lo\\`e}ve展开式的新技术获得近似值。公式易于计算，在数值试验中证明非常准确。这使得它们对于模型的数值高效校准非常有用。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Computational Finance 计算金融学
分类描述：Computational methods, including Monte Carlo, PDE, lattice and other numerical methods with applications to financial modeling
计算方法，包括蒙特卡罗，偏微分方程，格子和其他数值方法，并应用于金融建模
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