英文标题：
《Approximating the Sum of Correlated Lognormals: An Implementation》
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作者：
Christopher J. Rook, Mitchell Kerman
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最新提交年份：
2015
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英文摘要：
Lognormal random variables appear naturally in many engineering disciplines, including wireless communications, reliability theory, and finance. So, too, does the sum of (correlated) lognormal random variables. Unfortunately, no closed form probability distribution exists for such a sum, and it requires approximation. Some approximation methods date back over 80 years and most take one of two approaches, either: 1) an approximate probability distribution is derived mathematically, or 2) the sum is approximated by a single lognormal random variable. In this research, we take the latter approach and review a fairly recent approximation procedure proposed by Mehta, Wu, Molisch, and Zhang (2007), then implement it using C++. The result is applied to a discrete time model commonly encountered within the field of financial economics.
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中文摘要：
对数正态随机变量自然出现在许多工程学科中，包括无线通信、可靠性理论和金融。（相关）对数正态随机变量之和也是如此。不幸的是，这样一个和不存在封闭形式的概率分布，它需要近似。有些近似方法可以追溯到80多年前，大多数采用两种方法之一：1）从数学上推导近似概率分布，或2）用单个对数正态随机变量近似求和。在本研究中，我们采用后一种方法，回顾了Mehta、Wu、Molisch和Zhang（2007）提出的一个相当新的近似过程，然后使用C++实现它。这一结果应用于金融经济学领域中常见的离散时间模型。
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：General Finance 一般财务
分类描述：Development of general quantitative methodologies with applications in finance
通用定量方法的发展及其在金融中的应用
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一级分类：Computer Science 计算机科学
二级分类：Mathematical Software 数学软件
分类描述：Roughly includes material in ACM Subject Class G.4.
大致包括ACM学科类G.4的材料。
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一级分类：Statistics 统计学
二级分类：Applications 应用程序
分类描述：Biology, Education, Epidemiology, Engineering, Environmental Sciences, Medical, Physical Sciences, Quality Control, Social Sciences
生物学，教育学，流行病学，工程学，环境科学，医学，物理科学，质量控制，社会科学
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