英文标题：
《CoCos under short-term uncertainty》
---
作者：
Jos\\\'e Manuel Corcuera, Arturo Valdivia
---
最新提交年份：
2016
---
英文摘要：
In this paper we analyze an extension of the Jeanblanc and Valchev (2005) model by considering a short-term uncertainty model with two noises. It is a combination of the ideas of Duffie and Lando (2001) and Jeanblanc and Valchev (2005): share quotations of the firm are available at the financial market, and these can be seen as noisy information about the fundamental value, or the firm\'s asset, from which a low level produces the credit event. We assume there are also reports of the firm, release times, where this short-term uncertainty disappears. This credit event model is used to describe conversion and default in a CoCo bond.
---
中文摘要：
在本文中，我们分析了Jeanblanc和Valchev（2005）模型的一个扩展，考虑了带有两个噪声的短期不确定性模型。它结合了达菲和兰多（2001）以及詹布兰科和瓦尔切夫（2005）的观点：该公司的股票报价可以在金融市场上获得，这些可以被视为关于基本价值或公司资产的嘈杂信息，低水平的信用事件就是从这些信息中产生的。我们假设也有公司的报告，发布时间，这种短期的不确定性消失了。该信用事件模型用于描述CoCo债券的转换和违约。
---
分类信息：

一级分类：Quantitative Finance 数量金融学
二级分类：Mathematical Finance 数学金融学
分类描述：Mathematical and analytical methods of finance, including stochastic, probabilistic and functional analysis, algebraic, geometric and other methods
金融的数学和分析方法，包括随机、概率和泛函分析、代数、几何和其他方法
--

---
PDF下载：
-->